บทความโตโร่

ทำกำไรหุ้นง่ายๆ ด้วยการขาย SHORT

บทความเขียนโดย

 

การเทรดหุ้นให้ได้กำไรนั้นต้องอาศัยปัจจัยหลายอย่างประกอบกันเพื่อให้การเทรดได้กำไรสม่ำเสมอ ไม่ใช่ได้มาเยอะ แล้วคืนกำไรไปในตลาดหมด หลายคนเข้ามาเทรดหุ้นโดยหวังจะรวยเร็ว แต่ก็ต้องพ่ายแพ้กลับไปหมด เนื่องจากตลาดไม่ได้สวยหรูเสมอไป การเทรดหุ้นมันคล้ายกับการพนันอย่างหนึ่ง คือ หากเล่นถูกทางและจังหวะ ก็จะได้กำไรกลับออกไป

 

ตลาดหุ้นมีความเร้าใจและตื่นเต้น คนส่วนใหญ่ก็มักจะมองว่าคนเล่นหุ้น จำเป็นจะต้องมีเงินเยอะ และต้องมีความรู้มาก จริงๆ แล้วมันอาจจะมีส่วนแต่ไม่ได้ทำให้การเทรดแล้วมีกำไรสม่ำเสมอเลย

 

หลายคนมองว่าการเทรดหุ้น ต้องเทรดในช่วงที่ตลาดเป็นขาขึ้น หรือปรับตัวขึ้นเท่านั้น ผมต้องบอกว่าเป็นความคิดที่ผิดถนัด เพราะ นักเทรดหุ้นมืออาชีพ เทรดได้ทั้งขาขึ้น และขาลง จังหวะที่ตลาดผันผวนเยอะๆ นักเทรดจะชอบมากที่สุด เพราะ สามารถทำกำไรได้หลายรอบในช่วงเวลาสั้น หากตลาดเฉยๆ ซึมๆ ก็มักจะเซ็งกันไปตามๆ กัน

 

ผมเองแล้วมักจะมองหาจังหวะและโอกาสในตลาดหุ้นตลอดเวลา ไม่ว่าช่วงเวลาไหน ใครจะบ่นถึงตลาดอย่างไรผมแทบจะไม่สนใจเลย เนื่องจากผมรู้ว่าจะสามารถหาจังหวะทำกำไรได้อย่างไร วันนี้อยากจะมาแชร์เกร็ดเล็กๆ น้อยๆ คือ “การทำกำไรหุ้น โดยการขาย short” บางคนอ่านแล้วก็มึนๆ มันคืออะไร ? การขาย short?

 

ขาย SHORT หุ้น คืออะไร?

ปกติแล้วหากเราเล่นหุ้น ก็ต้องมีเงินเสียก่อน และซื้อหุ้น เพื่อลุ้นให้ราคาขึ้น เราจึงจะสามารถขายทำกำไร เมื่อราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้น แต่การขาย short หุ้นนั้น จะเป็นการ “ยืมหุ้นคนอื่น มาขายไปก่อน แล้วค่อยซื้อหุ้นกลับในราคาต่ำลง” คือพูดง่ายๆ ว่า “ยืมหุ้นคนอื่นมาขายไปก่อนที่ราคาแพง แล้วค่อยไปซื้อกลับคืนในราคาถูกลง” เราเทรดแบบนี้จะได้กำไรส่วนต่าง เมื่อราคาหุ้นที่เราขาย short ปรับตัวลดลง

 

คำถามคือ แล้วเราจะยืมหุ้นอย่างไร? ปกติแล้วโบรคเกอร์ หรือบริษัทหลักทรัพย์จะมีบริการที่เรียกว่า SBL ย่อมาจาก Securities Borrowing and Lending อันนี้อาจจะต้องสอบถามกับโบรคเกอร์ที่ท่านใช้บริการเทรดหุ้นอยู่ว่ามี SBL ให้บริหารหรือไม่ เพราะ ตอนนี้ไม่ได้มีทุกโบรคเกอร์ในไทยที่เปิดให้บริการ ในวันนี้เองผมจะยกตัวอย่างบริการ SBL ของ Nomura Securities ที่มีการให้ยืมหุ้นเพื่อ short sell

 

แล้วจะยืมอย่างไร ? ปกติเมื่อเรามีบัญชีหุ้นกับทางโบรคเกอร์แล้ว เราจะสามารถเข้าหน้าเว็บและทำธุรกรรม short sell หุ้นได้ด้วยตนเอง ทางโบรคเกอร์จะคิดค่าบริการเป็นดอกเบี้ยในการกู้ยืมหุ้น ของ Nomura คิดอยู่ที่ 3.5% ต่อปี เรียกว่าไม่สูงเลยหากเทียบกับการยืมหุ้นจากโบรคเกอร์อื่นๆ (ไม่ได้เชียร์นะครับ แต่ผมเองก็ใช้บริการอยู่เหมือนกัน ระบบไม่มีปัญหาแต่อย่างใด ยืมง่าย ขายหุ้นง่าย คืนหุ้นสะดวกมาก)

 

เอาหละเราพอจะเข้าใจการยืมหุ้นแล้วนำมาขายแล้ว อยากจะสรุปให้นักลงทุนฟังอีกที คือปกติเนี่ยเราจะทำกำไรจากหุ้นตอนหุ้นปรับตัวขึ้นเท่านั้น แต่สำหรับผมเองแล้ว การทำกำไรจากหุ้นในช่วงที่ราคาหุ้นปรับตัวลง สามารถสร้างผลกำไรให้กับการเทรดของผมได้เป็นอย่างดี เนื่องจากธรรมชาติของราคาหุ้นแล้ว การปรับตัวลงจะลดลงรุนแรง และรวดเร็วกว่าตอนหุ้นขึ้นมาก ดังนั้น กำไรจากการทำ Short Sell หุ้นจึงแรงกว่าการปรับตัวขึ้นของหุ้น (ตามสถิติ และประสบการณ์ที่ผ่านมา) ผมจึงอยากจะแนะนำให้นักลงทุน หรือนักเทรดหุ้นบ้านเราได้รู้จักการทำ SBL เพื่อเพิ่มโอกาสในการสร้างผลกำไรในการเทรดหุ้นระยะสั้นเพิ่มเติม เพราะ หากหุ้นไม่ขึ้นแล้ว เราก็ยังทำกำไรได้จากหุ้นที่ปรับตัวลง

 

วันนี้ผมจะเอาหน้าตา และวิธีการขาย short หุ้นทำกำไรมาให้ดูเป็นตัวอย่าง พอร์ตนี้ใช้เงินลงทุนเพียง 200,000 บาท โดยผมใช้เงินลงทุนจำนวนนี้เพราะจะได้ไม่มาก หรือน้อยจนเกินไป และทุกคนสามารถนำเอามาเป็นตัวอย่างได้

 

ก่อนอื่นท่านจะต้องเปิดพอร์ตกับทาง Nomura เสียก่อนถึงจะสามารถทำตามขั้นตอนที่ผมจะแสดงให้ดูต่อไปนี้ หากท่านใช้บริการโบรคเกอร์อื่นๆ อยู่หน้าจอจะแตกต่างกันไป แต่โดยวิธีการแล้วจะคล้ายกัน (สามารถโทรสอบถามเจ้าหน้าที่มาร์เก็ตติ้งที่ดูแลท่านได้เลย) อย่างไรก็ตามท่านจะต้องเปิดพอร์ตแบบ Margin หรือ Credit Balance ก่อนจึงจะทำ SBL ได้ 

 

บัญชีหุ้นแบบ Credit Balance (+SBL) ดียังไง คือ โบรคเกอร์จะให้ท่านกู้เงินเพื่อการเทรดหุ้นได้ หรือ ให้กู้เพื่อการยืมหุ้นในการขายไปก่อนได้ ดังนั้น หากผมฝากเงินเข้าไปเพียง 200,000 ในกรณีนี้ ผมจะสามารถซื้อหุ้นได้ถึง 400,000 บาท หรือ ยืมหุ้นมาขายไปก่อนได้ถึง 400,000 จึงเป็นการเพิ่มกำลังในการซื้อ เพื่อผลกำไรที่สูงขึ้นนั่นเอง

 

ปล. มือใหม่ ยังไม่ควรใช้พอร์ตลักษณะนี้ครับ เพราะความเสี่ยงจะสูงขึ้นอีกเท่าตัว

 

ล็อคอินเข้าสู่ระบบ ตามปกติ จากนั้นให้มองหาเมนู Nomura SBL Real Time

(อันที่ 3 จากขึ้นบนลงล่าง)

ผมใช้ Browser คือ Chrome ในการใช้งานครับ ระบบจะเปิดหน้าต่างใหม่ขึ้นมาดังรูปด้านล่าง

ระบบจะแสดงรายชื่อหุ้นทั้งหมดที่ทาง Nomura ให้นักลงทุนทำ SBL หรือ การขาย short หุ้น ในที่นี้ให้มองหาหุ้น GPSC ที่ผมจะขาย short หรือ ยืมหุ้นมาขายไปก่อน (ผมไม่มีหุ้นก่อนหน้านี้ เราจะยืมหุ้นมาขายไปก่อน) เรามองหา Symbol คือ GPSC เราจะเห็นว่า Fee = 3.50 นั่นคือ อัตราดอกเบี้ยการยืมหุ้นครับ 3.5% ต่อปี หากเรายืมเพียงไม่กี่วันก็จะถูกคิดดอกเบี้ยตามวันที่ยืมเท่านั้นเองครับ ให้นักลงทุนสังเกตุที่ตัว IM 50 นั่นจะหมายถึง Initial Margin หรือ อัตราส่วนเงินที่โบรคให้ยืม หากขึ้น 50% แบบนี้ หมายความว่า โบรคให้กู้ยืมเท่าตัว นั่นคือ หากท่านฝากเงินเข้าไป 200,000 ท่านจะขายหุ้นได้ 400,000 บาท

 

เรื่องที่คุณอาจสนใจ  BFIT : บริษัทเงินทุน กรุงเทพธนาทร จำกัด (มหาชน)

หน้าจอจะให้ยืมจะค่อนข้างกว้าง ตัวที่เราจะกรอกรายละเอียดการยืมจริงๆ จะอยู่ด้านล่างของหน้าจอ ดังนี้ ช่องที่นักลงทุนต้องกรอกจริงๆ คือ

  • Symbol = อันนี้ใส่ชื่อหุ้นที่ต้องการยืม เช่น GPSC
  • Quantity = ใส่จำนวนหุ้นที่ต้องการยืม ปกติระบบจะคำนวณให้ว่าท่านจะสามารถยืมได้มากสุดเท่าไหร่ ในที่นี้ผมยืมมา 6,000 หุ้น

 

เมื่อใส่รายละเอียดแล้วกดปุ่ม “ยืมหุ้น”

ระบบจะทำการยืนยันจำนวนหุ้นที่ยืม พร้อมแสดงรายการบนหน้าจอ

 

เท่านี้ท่านก็ได้ยืมหุ้นมาเป็นที่เรียบร้อย แต่….นั่นคือหุ้นจะมาอยู่ในพอร์ตของเราก่อน ยืมมาเฉยๆ ไม่ได้ขายไปไหนก็ไม่มีประโยชน์ถูกมั้ยครับ เราจะต้องทำการขายหุ้น แบบ short sell ออกไป ถึงจะทำกำไรได้ การส่งคำสั่งขายแบบ short sell สามารถทำได้ผ่านโปรแกรม EFIN Trade Plus

 

กลับไปคลิ๊กที่เมนูหลัก ปุ่ม “efin Trade +” ดังรูปด้านล่างครับ ปุ่มแรกเลย

ระบบจะเปิดโปรแกรมสำหรับส่งคำสั่งซื้อขายหุ้นให้ ดังรูปด้านล่าง

ท่านจะต้องใส่ชื่อหุ้นไปก่อนคือ GPSC จากนั้นให้กดปุ่ม “Short” เพื่อทำการขาย short หุ้นออกไป และใส่จำนวนหุ้น 6,000 หุ้นที่ท่านได้ยืมมาก่อนหน้านี้ จากนั้นใส่ราคาหุ้นในที่นี้ผมขายไปที่ 71.75 บาท ต่อหุ้น

 

ข้อควรระวัง การขาย short หุ้น จะสามารถตั้งขายได้ที่ราคา offer ช่องแรกเท่านั้น ไม่สามารถขายไปที่ราคา bid ได้ (เป็นกฏของตลาดหลักทรัพย์)

 

เมื่อ match หรือขายได้แล้ว status (ST) ด้านล่างจะขึ้นว่า “M” หมายถึงขายได้แล้ว

คราวนี้ท่านก็เพียงเข้าไปดูยอดสุทธิของ portfolio ว่ามีกำไรหรือขาดทุนเท่าไหร่

ปกติท่านจะเห็น 2 บรรทัด หากยืมหุ้นมาขายตัวเดียว เช่น

  • GPSC(B) = ตัวนี้คือตัวที่ยืมมา 6,000 หุ้น
  • GPSC(S) = แสดงถึงราคาที่ขาย short หุ้นดังกล่าวที่ราคา 71.75 (ราคาทุนที่ขาย) และ ราคาตลาดล่าสุดอยู่ที่ 70.75 หรือต่ำกว่าราคาทุน มีกำไรอยู่ 6,000 บาท หากท่านซื้อหุ้นคืนที่ราคาตลาด จะมีกำไรทันที 6,000 บาท

 

ณ ขณะที่ผมกำลังเขียนบทความนี้หุ้นตัวนี้กำลังปรับตัวลดลง หากราคายังคงลดลงต่ำเนื่อง ผมก็จะมีกำไรมากขึ้นเรื่อยๆ จะพบว่าใช้เวลาไม่นาน หากเราสามารถหาจังหวะเข้าขาย และซื้อคืนได้อย่างเหมาะสมแล้ว กำไรจากการเทรดหุ้นก็สามารถทำได้ไม่ยากนัก เงินลงทุนที่ใช้ คือ 200,000 บาท แต่สามารถทำกำไรได้ 6,000 บาท ในช่วงระยะเวลาไม่ถึง ชม. (ยิ่งราคาลดลงเร็ว และแรงเท่าไหร่ กำไรก็จะมากขึ้น) คิดเป็นกำไร 3% จากการเทรดครั้งนี้ครับ

 

เอาไว้ตอนหน้าผมจะกลับมาเขียนวิธีการซื้อหุ้นกลับคืนนะครับ แต่ท่านพอจะเดาได้จากหน้าจอของ Efin Trade + จะมีปุ่มให้เลือก Cover คือ การซื้อหุ้นกลับคืน และท่านต้องไปคืนหุ้นให้ทางโบรคเกอร์ผ่าน SBL Realtime เพื่อจะได้ไม่เสียดอกเบี้ยครับ

 

หวังว่าจะพอได้ไอเดียในการทำกำไรจากการเทรดหุ้นนะครับ