หุ้นไทยแพงไปหรือยัง?

Posted Posted in บทความโตโร่

ในช่วงที่ตลาดหุ้นปรับตัวลดลง มักจะเป็นช่วงเวลาแห่งความเศร้าหมองของนักลงทุนหลายคน แต่เราต้องอย่าลืมไปว่า ตลาดหุ้น “มีขึ้นย่อมมีลงเสมอ” เป็นของคู่กัน นักลงทุนต้องหมั่นศึกษาหาความรู้ในตลาดหุ้นเสมอ เนื่องจากยุคสมัยเปลี่ยนไป การปรับตัวของราคาหุ้นก็จะเปลี่ยนแปลงไปตามกาลเวลาด้วย ช่วงที่หุ้นลงหลายคนก็จะโยงไปว่าหุ้นแพงแล้ว … คำว่าถูก หรือแพง เค้าวัดกันยังไง?   ความถูกหรือแพงของหุ้นนั้น ส่วนใหญ่นักลงทุนนิยมนำเอาอัตราส่วนทางการเงินตัวหนึ่งเรียกว่า P/E หรือ Price to earning Ratio ที่นักการเงินได้คิดค้นขึ้นเพื่อให้นักลงทุนได้นำเอามาใช้วิเคราะห์ว่าหุ้นตัวนั้นถูก หรือ แพงไป ในแต่ละช่วงเวลา สูตรของ P/E มีดังนี้ P/E = Price / Earning per share หรือ P/E = ราคาหุ้นปัจจุบัน / กำไรสุทธิต่อหุ้น ยกตัวอย่างการคำนวณดังนี้ เช่น หุ้น A มีราคาหุ้นซื้อขายล่าสุดอยู่ที่ 5 บาทต่อหุ้น กำไรสุทธิต่อหุ้นต่อปี ที่บริษัทหามาได้เท่ากับ 1 บาทต่อหุ้น เราจะได้ […]

หุ้นที่ดีที่สุด สำหรับการลงทุน ปี 2018

Posted Posted in บทความโตโร่, วิเคราะห์หุ้น, สอนเล่นหุ้น มือใหม่

บทความเขียนโดย นักลงทุนหลายคนมีหลากหลายเทคนิคในการเฟ้นหาหุ้นที่ดีที่สุด สำหรับการลงทุน ซึ่งก็จะขึ้นอยู่กับเป้าหมายด้านการลงทุนของแต่ละคนว่าชอบรูปแบบไหน วันนี้ผมอยากจะมานำเสนอหุ้นที่ดีที่สุด ที่เหมาะสำหับนักลงทุนทั้งมือใหม่ และมือโปร ซึ่ง ณ วันที่ผมเขียนบทความนี้ (ปีนี้) หุ้นเหล่านี้จะยังคงดีสำหรับการลงทุนอยู่ แต่เมื่อเวลาผ่านไปก็ควรจะต้องมาทบทวนรายชื่อหุ้นกันอีกที   หุ้นที่ดีที่สุด สำหรับการลงทุนปี 2018  ผมใช้หลักเกณฑ์ในการคัดกรองดังต่อไปนี้ ROE สูง หรือ ผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้นสูง ROA สูง หรือ ผลตอบแทนต่อสินทรัพย์สูง Dividend Yield สูง หรือ เงินปันผลสูง (ใครยังไม่รู้เรื่องเบื้องต้น แนะนำให้ค้นคว้ากันก่อน หรือ สามารถสมัครหลักสูตรสอนลงทุนหุ้นเบื้องต้น) จากประสบการณ์ที่ผ่านมาในตลาดหุ้น ช่วงที่หุ้นตก หรือ ตลาดกำลังแย่ๆ หุ้นพื้นฐานดีๆ หลายบริษัทมักจะราคาไม่ตก และจะมีราคาปรับตัวสูงขึ้นเร็วกว่าบริษัทอื่นเมื่อตลาดหุ้นกลับมาสดใสอีกครั้ง ดังนั้น หุ้นที่ผมกำลังจะแนะนำดังต่อไปนี้ ท่านสามารถนำเอาไปศึกษาค้นคว้าเพิ่มเติมก่อนตัดสินใจลงทุน แนะนำว่าควรจะศึกษาก่อนการลงทุนนะครับ   1.TVO : บริษัท น้ำมันพืชไทย จำกัด (มหาชน) บริษัทนี้ธุรกิจหลักคือ ขายน้ำมันถั่วเหลือตราองุ่น […]

สอน อัลกอริทึ่ม เทรด (Algorithm Trading) ตอนที่ 2

Posted Posted in Algorithm Trading

หลังจากผมได้เขียนบทความแรกไปเกี่ยวกับ อัลกอริทึ่มเทรดดิ้ง ได้มีคนติดต่อเข้ามาจำนวนมาก เพราะ อยากเรียนรู้เกี่ยวกับการเทรดหุ้นโดยใช้อัลกอริ่ทึ่ม วันนี้มีเวลาได้มานั่งเขียนตอนที่สองตามคำเรียกร้อง   Algo Trading เบื้องต้น ในการเทรดหุ้นแต่ละครั้ง ในแต่ละวัน ทุกท่านมักจะใช้กฏในการเทรดของตนเองบางอย่าง กฏนั้นอาจจะเปลี่ยนไปในแต่ละวัน แต่ละสัปดาห์ แต่ละเดือน หรือแม้แต่ละนาที…ผมเชื่อว่าทุกคนมีกฏเป็นของตัวเองในการเทรด ไม่ว่าจะใช้กราฟเทคนิค อินดิเคเตอร์ตัวที่โปรดปราณ หรือ เทรดตามข่าวบางอย่าง หรือแม้แต่เทรดตามโบรคเกอร์ ท่านก็จะใช้กฏเหล่านั้นที่คิดว่าน่าจะทำเงินเป็นการเทรด แต่หลายๆ ครั้งมันกลับสร้างผลขาดทุน อย่างก็ตาม หากท่านมองย้อนกลับไป กฏที่ท่านเคยใช้มักจะถูกแหกเสมอ เช่น บางคนอาจจะใช้ Moving Average Indicator (30 days) ในการเข้าซื้อ แต่ตอนขายกลับไม่ยอมใช้กฏนี้ในการขายหุ้นออกไป   ตัวอย่างของกฏในการเทรด กฏแรก คือ ถ้านักวิเคราะห์คนนี้บอกให้ซื้อ เราจะซื้อ กฎสอง คือ ถ้าญาติสนิทมากระซิบหุ้นตัวนี้ให้ซื้อ เราก็จะซื้อตาม กฏสาม คือ ถ้าหุ้น oversold (RSI indicator) เราก็จะเข้าซื้อ   […]

สอนเทรดหุ้นต่างประเทศ

Posted Posted in เทรดหุ้นต่างประเทศ

นอกเหนือจากหุ้นไทยแล้ว ผมชอบไปเทรดหุ้นต่างประเทศ เนื่องจากตลาดหุ้นของอเมริกา เปิดเทรดตอน 9:30 น. (เวลาท้องถิ่นอเมริกา) ถ้าเป็นเวลาไทยก็ประมาณ 21:30 น. ซึ่งเป็นเวลากลางคืนบ้านเรา กลางวันเราสามารถเทรดหุ้นไทย และตกกลางคืนก็ไปเทรดต่างประเทศ เรียกว่าเทรดได้เกือบตลอด 24 ชม. เหมือนตลาดเงิน (FOREX) เลยก็ว่าได้   หน้าต่างด้านล่างคือ ตัวอย่างหน้าจอเทรดหุ้นต่างประเทศ เป็นของ Interactive Broker ซึ่งเป็นโบรคเกอร์ยอดฮิตในต่างประเทศ เครื่องไม้เครื่องมือสำหรับการเทรดมีค่อนข้างครบ ทั้งกราฟหุ้น ดูราคาหุ้น ที่ผมชอบจะเป็นส่วนของ Adaptive Algorithm ที่สามารถส่งคำสั่งซื้อขายของเราได้อย่างมีประสิทธิภาพ ได้หุ้นตามต้องการในต้นทุนที่โอเค   การส่งคำสั่งซื้อขาย อาจจะแตกต่างจากบ้านเรา เนื่องจากตลาดหุ้นไทยจะแสดง 5 bid, 5 offer ซึ่งเราจะเห็น Market Dept หรือระดับของราคาชัดเจน แตกต่างจากตลาดอเมริกาที่จะให้ดูเฉพาะ Bid , Ask ล่าสุดเท่านั้น การส่งคำสั่งก็ไม่ค่อยแตกต่างกันนัก ผมคิดว่าโปรแกรมเค้าดีกว่าบ้านเราค่อนข้างมากในเชิงของการเรียกดูข้อมูลต่างๆ ไม่ว่าจะเป็นข้อมูลทางด้านการเงิน อัตราส่วนทางการเงิน […]

สอน อัลกอริทึ่ม เทรด (Algorithm Trading) ตอนที่ 1

Posted Posted in Algorithm Trading

สอน อัลกอริทึ่ม เทรด (Algorithm Trading) ตอนที่ 1 บทความเขียนโดย อ.โตโร่ หกโมงเช้าของทุกวันนาฬิกาปลุกจะดังขึ้น พร้อมกับการงัวเงียลุกจากเตียงนอน ซึ่งจะกินเวลาประมาณ 2-3 นาที ในการเริ่มต้นวันของผม เช้าๆ ผมมักจะได้ยินเสียงนกร้อง มองออกไปที่ระเบียงจะเห็นต้นไม้สีเขียวขจี   เมื่อลุกจากเตียงได้แล้วผมจะตรงไปที่คอมพิวเตอร์ทันที เพื่อเปิดเว็บไซต์ด้านการลงทุน รวมถึงการอ่านข่าวโดยเฉพาะคอลัมภ์เศรษฐกิจของหนังสือพิมพ์ค่ายต่างๆ ไม่ว่าจะเป็น กรุงเทพธุรกิจ โพสต์ทูเดย์ ฐานเศรษฐกิจ เนชั่น เพื่อจะได้รู้ว่าวันนี้พาดหัวไหนจะส่งผลต่อหุ้นกลุ่มไหน รวมถึงแนวโน้มในสัปดาห์ที่กำลังจะเทรดหุ้น   หลังจากอ่านข่าวภายในประเทศจบผมมักจะเปิดไปที่เว็บของต่างประเทศทันที เช่น Wall Street Journal (WSJ), Bloomberg, Thomson Reuters, CNN, BBC เพื่อติดตามสถานการณ์การเงินการลงทุนของโลก เพราะตลาดหุ้นไทยมักจะได้รับอิทธิพลจากสภาวะตลาดของต่างประเทศค่อนข้างมาก   หากเป็นสมัยก่อน (เมื่อประมาณสิบปีที่แล้ว) ผมก็จะเปิดหนังสือพิมพ์เพื่อค้นหาข้อมูลในส่วนของราคาหุ้น และการจัดอันดับหุ้น โดยใช้อัตราส่วนทางการเงินต่างๆ เช่น P/E, Dividend Yield, P/BV เพื่อที่จะคัดกรองหาหุ้นมาเทรด […]

ตลาดหุ้นไทยครึ่งปี 2018 จะไปไหนต่อ

Posted Posted in บทความโตโร่

เขียนโดย อ.โตโร่ ช่วงหกเดือนแรกของปี 2018 นี้เป็นช่วงเวลาที่ไม่ดีนักสำหรับนักลงทุนรายย่อย เพราะ ตลาดได้ปรับตัวลดลงต่อเนื่อง ทั้งสถานการณ์ภายนอก และภายในประเทศ แต่โดยส่วนใหญ่จะเป็นเพราะปัจจัยต่างประเทศซะมากกว่า   ภาพดัชนีหุ้นไทยล่าสุด ณ ขณะที่ผมเขียนบทความอยู่ที่ 1671 จุด ลดลงมาจากจุดสูงสุด 1840 จุด เมื่อช่วงต้นปีที่ผ่านมา ก็ลดลงต่อเนื่อง ลดลงไปต่ำสุดอยู่แถว 1600 จุด แต่ก็มีแรงกลับเข้าซื้อทำให้ตลาดดีดตัวกลับขึ้นมาต่อเนื่อง เหมือนกว่าแนวรับที่ 1600 จุด ค่อนข้างจะแข็งแรงเพราะมีการลงไปทดสอบถึงสองครั้งสองครา แต่ก็ผ่านมาได้   ดูจากกราฟเทคนิค ผมใช้เส้น Exponential Moving Average 90 วัน เพราะสะท้อนถึงการซื้อขายหุ้นระยะกลางประมาณ 5-6 เดือนที่ผ่านมา จะพบว่าตอนนี้ตลาดพยายามจะดีดตัวกลับขึ้นไปให้ได้ อาจจะดูใช้เวลาอีกสักพัก แต่ก็มีลุ้นเป็นอย่างมาก เพราะ สัญญาณการเข้าซื้อหุ้นขนาดใหญ่ของไทย น่าจะสามารถทำให้ดัชนี SET Index กลับมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยและเดินหน้าต่อไปได้ ครึ่งปีหลังหากการเมืองของไทยนิ่ง และสามารถผลักดันการเลือกตั้งขึ้นมาได้เป็นไปได้อย่างสูงว่าดัชนีจะสามารถกลับไปยืน 1800 จุด ได้ […]

Algorithm Trading สำหรับมือโปร

Posted Posted in Quant

บทความเขียนโดย ในช่วงที่สภาวะตลาดเปลี่ยนจากขาขึ้น เริ่มเป็นขาลง หรือ แม้แต่ช่วงที่หุ้นเป็นไซด์เวย์ เทรดหุ้นเป็นเรื่องที่ยาก เพราะ มากกว่า 80% ของหุ้นในตลาดราคาจะลง การซื้อและถือเพื่อลุ้นกำไรก็จะทำได้ยากขึ้น   ผมมักจะคิดเสมอว่าตลาดหุ้นเป็นสนามประลองฝีมือสำหรับนักลงทุน หรือ นักเทรด เพื่อฝึกฝน และค้นหากลยุทธ์ที่เหมาะกับตัวเอง หากใครเห็นช่องว่าง หรือ กลยุทธ์ที่ใช้ทำกำไรได้สม่ำเสมอ ก็จะชนะ และสามารถสร้างพอร์ตการลงทุนเพิ่มสูงขึ้นได้เรื่อยๆ ตามสภาวะตลาด และระยะเวลา   กลยุทธ์การเทรดที่ทำกำไร อาจจะไม่ได้มาง่ายๆ เพราะ ต้องอาศัยความรู้ความเข้าใจทั้งกลไกตลาด ความเข้าใจพื้นฐานของบริษัทที่จะเป็นตัวผลักดันราคาหุ้นให้ปรับสูงขึ้นในอนาคต และนอกเหนือจากนี้ยังต้องเข้าใจจิตวิทยาการลงทุน เพื่อประกอบการตัดสินใจเลือกกลยุทธ์การซื้อขายได้อย่างเหมาะสม   ในยุคที่ตลาดหุ้นเข้าสู่ยุคอินเตอร์เน็ตอย่างเต็มตัว จะเห็นได้ว่ามีโบรคเกอร์น้องใหม่ที่มาแบบ Online Traiding โดยไม่ต้องมีเจ้าหน้าที่การตลาดเหมือนโบรคทั่วไป พฤติกรรมการลงทุนของนักลงทุนรุ่นใหม่ๆ ได้ค่อยเปลี่ยนแปลงไป มันจึงทำให้การหากลยุทธ์การเทรดทำได้ง่ายขึ้น เพียงแต่ใช้เทคโนโลยีเข้ามาช่วย   จะดีแค่ไหนหากเราสามารถใช้คอมพิวเตอร์ เขียนโปรแกรมเล็กๆ ง่ายๆ ใช้เวลาไม่นาน ก็สามารถค้นหากลยุทธ์การเทรดเพื่อใช้ในการเทรดหุ้นด้วยตนเอง ยกตัวอย่างเช่น นักลงทุนไปอ่านหนังสือเจอว่านักลงทุนใช้ Technical Indicator ตัวหนึ่ง คือ Moving […]

เทรดหุ้นอย่างเป็นระบบ TORO System

Posted Posted in บทความโตโร่

บทความเขียนโดย   ในช่วงเดือน ม.ค. – ก.พ. ที่ผ่านมามีหลายเหตุการณ์ในตลาดหุ้น ทั้งข่าวในประเทศ และต่างประเทศ ส่งผลให้ดัชนีหุ้น หรือราคาหุ้นผันผวน บางช่วงก็ขึ้นแรงๆ แต่ก็ถูกขายแรงๆ เช่นเดียวกัน ในเวลาที่ตลาดผันผวนเช่นนี้ การซื้อแล้วขายทำกำไรระยะสั้นจะส่งผลให้ได้กำไรมากเป็นพิเศษ แต่ใครที่ซื้อแล้วถือหุ้นตัวเดียวกัน ก็อาจจะคืนกำไรไปหมด   การเทรดหุ้น หากไม่มีกลยุทธ์ที่ดีแล้ว ก็จะทำให้การซื้อขายผิดจังหวะตลอดเวลา ส่งผลให้ขาดทุนต่อเนื่อง ช่วงที่หุ้นขึ้นก็ขายออกเร็ว ช่วงหุ้นลงก็ไม่กล้าขาย กลายเป็นซื้อขายผิดจังหวะ และขาดทุนจนเลิกลงทุนไป   ผมพบว่าหากจะเทรดให้ได้กำไร นั้นมีสองส่วนที่สำคัญคือ กลยุทธ์การเทรด ตอนไหนซื้อ ตอนไหนขาย ซื้อขายตามกลยุทธ์ข้อแรก   บางคนก็จะเรียกว่าระบบเทรด หรือ บางคนเรียกว่า Trading Rules มันก็คืออันเดียวกัน ผมจะเรียกมันว่า TORO System แล้วกันนะครับ ผมจะมีระบบในการเทรดหุ้น มีจุดเข้าซื้อ และขายออกชัดเจน ซึ่งจุดซื้อจุดขาย อาจจะมาจากเครื่องมือทางเทคนิค หรือ บางคนเรียกว่า เทรดดิ้งอินดิเคเตอร์ ที่ผ่านมาทดสอบมาแล้วว่าใช้ได้ดี ได้กำไรเป็นส่วนใหญ่ […]

เล่นหุ้นตัวไหนดีปี 2018

Posted Posted in บทความโตโร่

  เล่นหุ้นตัวไหนดีในปี 2018 … คำถามนี้อาจจะไม่มีคำตอบที่ชัดเจนนัก ถ้าไม่เริ่มจากเป้าหมายด้านการเทรด หรือ การลงทุนของตนเองเสียก่อน   เพราะทุกอย่างมันเริ่มต้นที่การวางแผน ว่าเราจะ “ลงทุน” หรือ “เทรด” หุ้น เพราะ คำสองคำนี้แตกต่างกันโดยสิ้นเชิงในทางปฏิบัติ การลงทุนหากจะมองไปก็เป็นเรื่องที่ไม่ได้ยากเย็นนัก เพราะ นักลงทุนที่เก่งๆ สามารถวิเคราะห์หุ้นได้ด้วยตนเอง โดยอาศัยการทำความเข้าใจการวิเคราะห์หุ้นในเบื้องต้น และจับหลักด้านการอ่านงบการเงินแบบที่นักลงทุนใช้งาน ไม่ใช่แบบนักบัญชี เท่านี้ การคัดเลือกหุ้นพื้นฐานดี และน่าลงทุนก็ง่ายแค่ปลายนิ้ว เพียงแต่ท่านต้องอาศัยเวลาในช่วงแรกทำการศึกษา แต่หลังจากนั้นก็สามารถลงทุนด้วยตนเอง   การลงทุนในปี 2018 สำหรับผมมันก็เหมือนกับการลงทุนในทุกๆ ปี เพราะ ในบางปีก็ดีมาก แต่บางปีก็เงียบเหงา สลับกันไป ซึ่งผมเชื่อว่าปี 2018 จะเป็นปีที่ดีสำหรับตลาดหุ้นไทย เพราะ ดัชนีเดินหน้ามาไกลกว่า 1,800 จุด แล้ว และคาดว่าน่าจะไปถึง 1,900 จุด ในไม่ช้านี้   สำหรับการเลือกลงทุนในปี 2018 สำหรับผมแล้วคิดว่าเราสามารถเลือกได้หลายกลุ่ม ดังต่อไป […]

แตกพาร์หุ้น ดีอย่างไร

Posted Posted in ความรู้เรื่องหุ้น, บทความโตโร่, สอนเล่นหุ้น มือใหม่

บทความเขียนโดย   เมื่อเช้าเจอข่าวนี้ของปตท. ลูกศิษย์ของผมถามกันเข้ามาหลายคนว่า “แตกพาร์” มันดียังไง แล้วมันเป็นยังไงกันแน่ “ปตท.” แตกพาร์เป็น 1 บาท! โชว์กําไรงามแสนล้าน ปันผลอีกหุ้นละ 12 บาท ขึ้น XD 6 มี.ค.นี้ PTT ทําเซอร์ไพรส์! แตกพาร์เหลือ 1 บาท จาก 10 บาท เพิ่มสภาพคล่องหุ้นทะลัก อัดปันผลครึ่งหลังปี 60 อีกหุ้นละ 12 บาท ขึ้น XD วันที่ 6 มี.ค.นี้ แถมปี 60 โตมโหฬารรอบ 5 ปี โชว์กําไรสุทธิ135,179 ล้านบาท เพิ่มขึ้นเฉียด 43% อานิสงส์ราคาน้ํามันพุ่ง-บริษัทลูกโตถ้วนหน้า   แต่ที่แน่ๆ ข่าวเรื่องการแตกพาร์ ส่งผลให้หุ้นปตท ราคาพุ่งทันที ช่วงเช้าราคาบวกไปเกือบ 7% […]