วันนี้เอาอัตราส่วนทางการเงินหลักๆ มาให้ดูกันก่อนนะครับ ไว้วันหลังจะมาอธิบายแต่ละส่วนโดยละเอียด พร้อมยกตัวอย่างประกอบให้เห็นภาพชัดเจนกันเลยทีเดียว
อัตราส่วนทางการเงิน
current ratio(อัตราส่วนทุนหมุนเวียน)=ทรัพย์สินหมุนเวียน/หนี้สินหมุนเวียน
quick ratio(อัตราส่วนหมุนเร็ว)=(เงินสด+เงินลงทุนระยะสั้น+ลูกหนี้การค้า)/หนี้สินหมุนเวียน
account receivable turnover(อัตราการหมุนของลูกหนี้)= 2*ยอดขาย/(ลูกหนี้การค้าต้นงวด+ลูกหนี้การปลาย)
days receive(ระยะเวลาเก็บหนี้)= 365/อัตราการหมุนของลูกหนี้
inventory turnnover(อัตรการหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ)= 2*ต้นทุนการขาย/(สินค้าคงเหลือต้นงวด+สินค้าคงเหลือปลายงวด)
inventory days(ระยะเวลาขายสินค้า)= 365/อัตรการหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ
payable turnover(อัตรการหมุนเวียนเจ้าหนี้)= 2*ต้นทุนการขาย/(เจ้าหนี้การค้าต้นงวด+เจ้าหนี้การค้าปลายงวด)
payable payment period(ระยะเวลาจ่ายหนี้)=365/อัตรการหมุนเวียนเจ้าหนี้
cash cycle = ระยะเวลาเก็บหนี้+ระยะเวลาขายสินค้า ? ระยะเวลาการจ่ายหนี้
interest coverage ratio(ความสามารถในการจ่ายดอกเบี้ย)=กำไรก่อนหักดอกเบี้ย/ดอกเบี้ย
fixed asset turnover(อัตราหมุนเวียนสินทรัพย์ถาวร)=2*รายได้จากการขาย/(ที่ดิน,อาคาร,อุปกรณ์ต้นงวด+ปลายงวด)
gross profit margin(อัตรากำไรขั้นต้น)=กำไรขั้นต้น/ยอดขาย,
net profit margin(อัตรากำไรสุทธิ)=(กำไรขั้นต้น-ดอกเบี้ย-ผู้ถือหุ้นส่วนน้อย)/ยอดขาย
debt to equity ratio=หนี้สิน/ทุน
EBIT = รายได้ ? ค่าใช้จ่ายดำเนินงาน
EBITDA = EBIT + ค่าเสื่อม + ค่าใช้จ่ายตัดจ่าย
deltaWC = เงินทุนหมุนเวียน ปีปัจจุบัน ? ปีก่อน
NOPAT = EBIT ? ภาษีเงินได้
D & A = ?ค่าเสื่อมราคา + ค่าใช้จ่ายตัดจ่าย
CAPEX = เงินสดซื้อสินทรัพย์ถาวรที่ใช้ในกิจการ
FCF = NOPAT + D&A ? CAPEX ? deltaWC