TORO STOCK

บทความเขียนโดย วันนี้มีลูกศิษย์รุ่นที่ 22 ถามเข้ามาว่าช่วงนี้ควรลงทุนในหุ้นตัวไหน   “ถ้า จะ เล่นแบบมีปันผล. พี่แนะนำตัวไหนดีคะช่วงนี้. ไม่เน้น. จี้ดจาด. ช้าไม่เป้นไร. เน้นปันผล. สะสม” ดูเหมือนว่าหลายๆ คนก็มีคำถามเดียวกัน ผมเลยเขียนบทความนี้ขึ้นมา น่าจะเป็นประโยชน์กับทุกคนที่เคยเรียนกับทางสถาบัน รวมถึงนักลงทุนในตลาดหุ้นหลายคน ในช่วงที่ตลาดหุ้นไทยให้ผลตอบแทนที่ไม่น่าประทับใจนัก หากเทียบกับตลาดหุ้นอเมริกา แต่ในบางช่วงเวลาก็มีหุ้นให้นักลงทุนซื้อ สะสม ลงทุนระยะยาวๆ กันแบบสบายใจ ช้อปหุ้นราคาถูก พื้นฐานดีๆ   หุ้นหลายตัว ผมมองๆ แล้วอาจจะมีความเสี่ยงที่ราคาจะปรับลงได้อีก หุ้นหลายตัวมีราคาค่อนข้างแพง ถึงแม้ราคาหุ้นจะลดลงมามากพอสมควรก็ตาม แต่มีหุ้นตัวหนึ่งที่กำไรยังคงเติบโตได้ดี ในท่ามกลางเศรษฐกิจที่ท้าทาย บริษัทขนาดใหญ่ได้รับผลกระทบเนื่องจากสภาวะเศรษฐกิจที่เป็นอยู่ในปัจจุบัน   แต่มีหุ้นอยู่ตัวหนึ่ง ราคาแข็งแกร่ง เนื่องจากพื้นฐานจัดว่าแข็งแรง รากฐานมั่นคง โมเดลในการทำธุรกิจยังคงได้เปรียบคู่แข่งในตลาดพอสมควร หุ้นตัวนั้นคือ หุ้น ธนาคาร TISCO และหากไปดูบทความที่ผมเคยเขียนเกี่ยวกับหุ้นธนาคาร TISCO เป็นหุ้นที่ผมชอบมาก เมื่อเทียบกับหุ้นในกลุ่มธนาคารหลายๆ ตัว   กราฟราคาหุ้นด้านล่าง คือ กราฟราคาหุ้น […]

บทความเขียนโดย ตั้งแต่ปี 2018 เป็นต้นมาถึงต้นปี 2020 นักลงทุนไม่ว่าจะรายเล็ก หรือรายใหญ่ต่างก็ต้องผิดหวังกับผลตอบแทนตลาดที่ติดลบ ต่อเนื่อง ทั้งปัจจัยเศรษฐกิจภายในประเทศเองรวมถึงปัจจัยต่างชาติ ทุกวันโลกเชื่อมต่อกันเกือบทุกประเทศ ประเทศไหนแย่ ก็จะกระทบกันเป็นลูกโซ่ ปรากฏการณ์นี้มันก็ไม่ได้แน่นอนเสมอไป เพราะตลาดหุ้นอเมริกาปี 2019 ทำ New High ให้ผลตอบแทนทบต้นกว่า 30% ทำให้นักลงทุนเซอร์ไพรซ์กันเป็นแถบๆ ผิดกับหุ้นไทยที่ผลตอบแทนติดลบมาสองปีติด   มองกราฟหุ้นย้อนหลังไป 40 กว่าปี 1994 คือช่วงเวลาวิกฤตปี 40 ตลาดเคยขึ้นไป 1,700 จุด และดำดิ่งลงมาจากฟองสบู่แตก ตลาดซึมไปหลายปีเกือบๆ ปี 2000 ที่หุ้นไทยได้เดินหน้าต่อไปเรื่อย จนถึงปี 2008 ที่มีวิกฤติการเงินที่สหรัฐ ส่งผลให้หุ้นไทยตกลงเกือบปี หลังจากนั้นตลาดก็เดินหน้าต่อเนื่องมา ณ ปัจจุบัน 1,537 จุด เคยขึ้นไป 1,800 จุดเมื่อปี 2018 ช่วงนั้นหลายคนก็ลุ้นกันว่าจะไปได้ถึง 1,900 จุด เพราะบรรยากาศการลงทุนดีมาก สุดท้ายฝันสลายเกิดการกีดกันทางการค้าระหว่างสหรัฐกับจีน […]

บทความเขียนโดย   ช่วงนี้หันไปทางไหนก็มีคนบ่นเรื่องเศรษฐกิจฝืดเคือง เงินเฟ้อต่ำ GDP ขยายตัวลดลง แต่ค่าเงินแข็งปึ๊ก หลายคนกลัวว่าจะเกิดวิกฤตในตลาดหุ้นก็เทขายหุ้นออกไปจนหมดเกลี้ยง บางคนก็ยังจดๆ จ้องๆ ไม่กล้าซื้อหุ้น หรือไม่กล้าลงทุน ข่าวร้ายๆ ที่ออกมามันสะกดให้นักลงทุนหลายคนจิตตก กังวลกันไป แต่มีหลายๆ ครั้งสิ่งที่กลัวไม่เกิด สิ่งที่เกิดไม่มีใครคาดคิด   ส่วนตัวผมเองแล้วคิดเสมอว่าตลาดหุ้นมันก็คล้ายกับมหาสมุทร ที่มีคลื่นลมตลอดเวลา มีฝน มีพายุ บ้างในบางช่วง แต่พอฟ้าสว่าง ความผันผวนก็จางหายไป ฝูงนกทะเลก็โบกเบินเช่นเคย เหมือนกันตลาดหุ้นนั่นแหละครับ เวลาหุ้นลงหนักๆ นักลงทุนก็มักจะตกใจเทขายกัน บางคนล้างพอร์ต เพราะไม่รู้ว่าจะลงไปอีกเยอะมั้ย บางคนบอกต้องมีวินัย cut loss กันให้วุ่นวาย สุดท้าย ตลาดดีดกลับมาเท่าเดิม จนหลายคนก็รู้สึกท้อว่าจังหวะไม่ได้สักที ผมก็มักจะเปรียบเทียบกับชาวประมงที่ต้องออกเรือไปจับปลาในทะเล ชาวประมงมักจะรู้จังหวะเวลาที่จะเอาเรือออก นักลงทุนในตลาดหุ้นก็ต้องมีทักษะบางอย่างเหมือนนักประมงที่เวลาไหนควรจะซื้อหุ้น จะได้จับปลาเข้าฝั่งอย่างใจหมาย   นักลงทุนบางคนก็อาจจะดูกระแสเงินต่างชาติ ว่าเข้ามาซื้อหุ้นเยอะมั้ยในแต่ละช่วง หรือดูการขายชอร์ตหุ้นบ้าง ผมคิดว่าอยู่ที่ความถนัดของนักลงทุนแต่ละคนไป เพราะชาวประมงเองหลายคนก็มีสกิลที่แตกต่างกัน ผมเองดูหลากหลายสัญญาณ หนึ่งในนั้นคือสถิติเดิมของตลาดหุ้น จะว่าไปแล้วมันก็คือหัวใจของตลาดนั่นเอง ว่าที่ผ่านมานักลงทุนเค้าเล่นกันยังไง บางทีมันเล่นแบบเดิมซ้ำๆ เป็นวงจร […]

บทความเขียนโดย ในช่วงที่เศรษฐกิจของโลกยังคงมีความเสี่ยงเรื่องสงครามการค้า จีน และ อเมริกา ที่มีข่าวออกมารายวัน เขย่าขวัญนักลงทุนทั่วโลก ไม่มีข้อยกเว้นสำหรับหุ้นไทย เพราะ หากเทียบตลาดหุ้นไทย กับตลาดหุ้นต่างประเทศแล้วยังค่อนข้างเล็ก จึงมักจะได้รับผลกระทบกับข่าว และปัจจัยต่างๆ จากต่างประเทศเสมอ ถึงแม้ว่าอาจจะไม่ได้รับผลกระทบทางตรงด้านเศรษฐกิจ แต่ด้านจิตวิทยาสำหรับนักลงทุนแล้วมีผลมากทีเดียว ช่วงหลังเลือกตั้งมานี้ หลายคนตั้งหน้าตั้งตาว่าเศรษฐกิจไทย จะเดินหน้าต่อไปอย่างแข็งแกร่ง อย่างไรก็ตามตัวเลขทางเศษฐกิจหลายๆ ตัวทั้งการส่งออก GDP เงินเฟ้อ ต่างออกมาเป็นภาพลบ หลายๆ กลุ่มธุรกิจได้รับผลกระทบจากสภาวะเศษฐกิจที่ค่อนข้างจะฝืดเคือง ทำให้รัฐต้องออกมาตรการกระตุ้นการใช้จ่ายภายในประเทศกันอุตลุต แต่จะทำให้ดีขึ้นขนาดไหนอย่างไร คงต้องติดตามดูกันต่อไปครับ หลายคนถามผมว่าแล้วหุ้นไทยยังน่าลงทุนอยู่หรือไม่? ท่ามกลางสภาวะปัจจุบันแบบนี้? ถ้าจะให้ตอบเลย อาจจะอิงตามความรู้สึกของผมไปหน่อย จึงอยากจะนำเอาข้อมูลผลตอบแทนของตลาดหุ้นมาให้ดูกันว่าเป็นอย่างไร และผมเลือกเอาผลตอบแทนของหุ้นกลุ่มธนาคาร ที่เหมือนเป็นหลักขับเคลื่อนระบบการเงินในไทย มาให้ดูกันประกอบการพิจารณาว่าหุ้นไทยยังน่าสนหรือไม่ กราฟด้านล่างแสดงผลตอบแทนของตลาดหุ้นไทย (SET Index) ตั้งแต่ต้นปี 2018 เป็นต้นมาถึงปัจจุบัน หากเริ่มที่ 1 หรือ 100% ณ วันนี้เหลือ 90% หมายความว่าใครซื้อหุ้นไทย 100 บาท เมื่อต้นปี 2018 […]

บทความเขียนโดย บทความก่อนหน้าที่ผมเขียน เกี่ยวกับการเล่นหุ้น ได้พูดถึงว่ามันคืออะไรไปแล้ว หลายท่านอาจจะกำลังมองหาที่เรียน หรือที่อบรมการเล่นหุ้น เนื่องจากอยากจะเริ่มต้นศึกษาอย่างตรงจุด รู้ในสิ่งที่นักลงทุนควรรู้ เพื่อปูพื้นฐานในการวิเคราะห์หุ้น และเลือกหุ้นลงทุนด้วยตนเอง แทนที่จะพึ่งพาคนอื่น หรือฟังจากโบรคเกอร์อย่างเดียว ทางสถาบันของเราได้ก่อตั้งขึ้นมาโดยมีเจตนารมณ์ คือ ให้ความรู้ที่ถูกต้องกับนักลงทุนรายย่อย ในการวิเคราะห์หลักทรัพย์ หรือ หุ้น ได้อย่างถูกต้องเหมาะสม และนำไปใช้ได้จริง   หลักสูตรสำหรับมือใหม่ ผมออกแบบและพัฒนามาเพื่อสร้างพื้นฐานความเข้าใจในการค้นหาข้อมูลเพื่อนำมาวิเคราะห์ คอร์สอบรมการเล่นหุ้นนี้กินเวลา 2 วันเต็ม รับรองว่าเข้าใจแน่นอน เนื่องจากเราคัดเลือกคำพูด รวมถึงวิธีการอธิบายที่ผ่านการพิสูจน์จากนักเรียนมาแล้วกว่าหมื่นคนในรอบเกือบสิบปีมานี้ เราเข้าใจดีถึงความยากในการทำความเข้าใจศัพท์ด้านการเงิน ศัพท์เกี่ยวกับหุ้น เนื้อหาจึงเริ่มจาก 0 คนที่ไม่รู้เรื่องเลย สามารถกลับไปแล้ว เปิดพอร์ตเอง คัดเลือกหุ้นเอง เทรดเองได้แบบมืออาชีพ   ในเนี้อหาการอบรมสอนการเล่นหุ้น เราจะเน้นไปที่การปฏิบัติ การฝึกวิเคราะห์หุ้นด้วยตนเองจริงๆ แนะนำให้อ่านรายงานประจำปีของบริษัทอย่างไรถึงจะมีประโยชน์กับนักลงทุน จากนั้น ในคอร์สอบรมก็จะมีการพูดถึงอัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ เช่น ROA, ROE, Net Profit Margin, P/E, Dividend Yield ว่ามีความสำคัญอย่างไร […]

บทความเขียนโดย จะว่าไปแล้วสัดส่วนของคนเล่นหุ้นในประเทศไทย เทียบกับประชากรทั้งหมดย้งน้อยมาก! คนไทยทั้งประเทศกว่า 60 ล้านคน เล่นหุ้นไม่ถึง 10% ของคนทั้งหมด อาจจะด้วยจากหลากหลายเหตุผล นั่นหมายความว่า คนส่วนใหญ่ยังเน้นฝากเงินในธนาคาร ไม่ว่าจะเป็นฝากออมทรัพย์ ฝากประจำ ซื้อตราสารหนี้ ซื้อกองทุน แต่คนที่เล่นหุ้น….โดยเฉพาะเล่นหุ้นด้วยตนเองแล้วน้อยมากๆ ในประเทศไทย อีกหนึ่งปัจจัยที่ผมคิดว่าคนเล่นหุ้นยังน้อย เพราะ หลายคนไม่รู้เลยว่า “เล่นหุ้นคืออะไร” แล้วมันทำอย่างไรบ้าง? ผมจะเล่าให้ฟังง่ายๆ คร่าวๆ เกี่ยวกับการเล่นหุ้นนะครับว่ามันเป็นมายังไง และทำยังไง? มันเริ่มมาจากบริษัทต้องการเงินทุน เพื่อพัฒนาต่อยอด ขยายธุรกิจ โดยเงินลงทุนนั้นแทนที่จะไปกู้เงินแบงค์ (ซึ่งมีดอกเบี้ย) ก็ไปหาเงินจากนักลงทุน…ซึ่งก็คือท่านนั่นเอง ที่มีเงินเหลือเก็บ แต่ไม่ได้ใช้อะไร หรือนำไปทำอะไรต่อ แทนที่จะเอาไปฝากแบงค์ ก็เอาไปลงทุน (หรือหลายคน เอามาเล่นหุ้น) แน่นอน เราจะต้องเปิดพอร์ต หรือบัญชีหุ้นเสียก่อนถึงจะเล่นได้ เงินลงทุนเท่าไหร่ขึ้นอยู่กับต้นทุนของแต่ละคนเลยครับ จะเริ่มมากเริ่มน้อยได้หมด ตั้งแต่หลักพันยันหลักล้าน หรือหลายๆ ล้าน ในการเล่นหุ้นจะมีวิธีการหลากหลายแบบนะครับ ขึ้นอยู่กับความถนัด ความชอบ กรอบเวลา รวมถึงความรู้ ที่อาจจะต้องใช้แตกต่างกันออกไป หลักๆ […]

บทความเขียนโดย เมื่อปี 2017 ผมเคยเขียนถึงหุ้นธนาคารว่าจะเลือกตัวไหนดี เวลาผ่านไปเกือบสองปีหุ้นธนาคารเหล่านั้นเป็นอย่างไรกันบ้างไปติดตามผลงานกันครับโดยเราจะ focus หรือ ดูว่าปีนี้ตัวไหนยังน่าลงทุนเมื่อเทียบกับตัวอื่นๆ ในกลุ่ม   ผมได้ทำกราฟผลตอบแทนของราคาหุ้นธนาคารทุกตัวในตลาดหุ้นไทย จัดอันดับออกมาตามผลตอบแทนจากราคาหุ้น (ไม่นับผลตอบแทนจากปันผล) เราจะเห็นว่าหุ้นดาวเด่นตั้งแต่ต้นปี ถึง 20 มี.ค. 2019 มีอันดับดังต่อไป TISCO ผลตอบแทนเฉียด 12% ตั้งแต่ต้นปี TCAP ตามมาด้วยธนชาต มีข่าวดีเรื่องการควบรวมกับ TMB ทำให้ราคาปรับตัวเด่นในปีนี้ LHFG หุ้นมาแบบนิ่งๆ เงียบๆ ราคาเขยิบขึ้นมาดีทีเดียว KKP ยังติด top 5 ของหุ้นน่าลงทุน KBANK หุ้นขนาดใหญ่อาจจะสู้แบงค์เล็กไม่ได้เรื่องผลตอบแทนจากราคา BBL TMB CIMBT SCB KTB BAY   หุ้นธนาคารมีให้นัลงทุนเลือกเพียง 11 ตัวในตลาดหุ้นไทย ตาดีได้ ตาร้ายเสีย คงต้องบอกว่าหากจะลงทุนระยะยาวๆ หวังผลตอบแทนจากราคาหุ้นที่จะขึ้นได้เยอะๆ คงต้องเลือกตัวที่อยู่อันดับ 1-5 […]