Posted on September 21, 2021Categories ประสบการณ์เทรด

อ่านทิศทางตลาดหุ้น

บทความเขียนโดย โตโร่ วันนี้ผมจะมาแชร์ประสบการณ์ในการเทรดหุ้น โดยการเทรดวิธีการนี้อาศัยการเข้าออก หรือซื้อขายหุ้น บ่อยครั้ง ในแต่ละวัน อาศัยการทำกำไรจากราคาหุ้นที่ผันผวนขึ้นลง หลักการง่ายมาก คือ ขึ้นขาย ลงซื้อ เป็นคำแนะนำที่มักจะเห็นบ่อยๆ จากบทวิเคราะห์จากโบรคเกอร์ หรือคำแนะนำจากเจ้าหน้าที่มาร์เก็ตติ้ง วิธีการนี้ต้องเข้าใจก่อนว่านักลงทุนจะต้องมีเวลาติดตามตลาดหุ้นพอสมควร เนื่องจากตลาดหุ้นเปิดทำการตอนเช้า 10 โมง ไปจนถึงเที่ยงครึ่ง และหยุดพักเที่ยง จากนั้นเปิดอีกทีตอนบ่ายสองครึ่ง ถึง สี่โมงเย็น (หยุดเสาร์อาทิตย์ และวันหยุดนขัตฤกษ์) ดังนั้นเกมส์การเทรดหรือคิดจะทำกำไรจากหุ้นในแต่ละช่วงเวลานั้น ต้องอาศัยการจับจังหวะที่เหมาะเจาะ คือ เราเข้าช้อนซื้อหุ้นตอนที่ตลาดผันผวนปรับตัวลดลงในระหว่างวัน เมื่อได้หุ้นมาแล้วก็รอจังหวะขายหุ้นออกไปทำกำไร ตอนจะช้อนซื้อหุ้น เราจะรู้ได้อย่างไรว่าถึงเวลาต้องซื้อแล้ว? อันนี้แหละคือสิ่งที่แทบจะทุกคนตกม้าตาย คือหาคำตอบไม่ได้ เทรดโดยอาศัยการคาดเดาของตัวเอง ที่มักจะพาลให้ขาดทุน วันนี้ผมจะมาแชร์ประสบการณ์ในการเทรด ที่ได้ผลจริง แชร์กันแบบไม่มีกั๊ก เพราะอยากจะให้เพื่อนๆ นักลงทุนเทรดได้กำไรสม่ำเสมอเช่นเดียวกัน เราจะปล่อยให้ต่างชาติ หรือกองทุน หรือแม้กระทั่งพอร์ตโบรคเกอร์เอาเปรียบไม่ได้ รายย่อยต้องสามัคคีกันเอาไว้ จากรูปด้านบน แสดงถึงจำนวณจุดของดัชนีหุ้นไทยในแต่ละวันของปี 2021 ผมได้นำเอาราคาสูงสุด ต่ำสุด ของดัชนีหุ้น มาดูส่วนต่างว่าห่างกันขนาดไหน เราจะพบว่าโดยเฉลี่ยแล้วตลาดมักจะเคลื่อนไหวจากจุดสูงสุด ลงไปต่ำสุดอยู่ราวๆ เกือบ 20 จุด เป็นเลขกลมๆ จากรูปด้านบนคือความผันผวนของดัชนีปี 2020 เราจะพบว่าค่าเฉลี่ยอยู่ราวๆ 23 จุด ซึ่งก็ใกล้เคียงกับปี 2021 แต่ก็จะมีบางช่วงเวลาที่ความผันผวนพุ่งสูงเป็นร้อยจุด (ในช่วงที่เกิดโควิดระบาดรอบแรก) จากค่าเฉลี่ยที่ได้นี้จึงเป็นข้อสรุป และเป็นไอเดียในการเทรดของผมอันหนึ่ง คือ เราจะเข้าช้อนซื้อหุ้นที่จุดต่ำสุด หากเราเห็นว่าจุดต่ำสุดนั้นลดลงไปแล้วราวๆ 20 จุด จากจุดสูงสุดของวัน เทรดได้แบบนี้กำไรแบบมีสถิติรองรับ เมื่อเพื่อนๆ ดูราคาหุ้น ก็คือ … Continue reading “อ่านทิศทางตลาดหุ้น”

Posted on February 15, 2020Categories บทความโตโร่, วิเคราะห์หุ้น, สอนเล่นหุ้น มือใหม่Tags

หุ้นเน้นปันผล ไม่จี้ดจาด ช้าไม่เป็นไร เน้นปันผล สะสม

บทความเขียนโดย วันนี้มีลูกศิษย์รุ่นที่ 22 ถามเข้ามาว่าช่วงนี้ควรลงทุนในหุ้นตัวไหน   “ถ้า จะ เล่นแบบมีปันผล. พี่แนะนำตัวไหนดีคะช่วงนี้. ไม่เน้น. จี้ดจาด. ช้าไม่เป้นไร. เน้นปันผล. สะสม” ดูเหมือนว่าหลายๆ คนก็มีคำถามเดียวกัน ผมเลยเขียนบทความนี้ขึ้นมา น่าจะเป็นประโยชน์กับทุกคนที่เคยเรียนกับทางสถาบัน รวมถึงนักลงทุนในตลาดหุ้นหลายคน ในช่วงที่ตลาดหุ้นไทยให้ผลตอบแทนที่ไม่น่าประทับใจนัก หากเทียบกับตลาดหุ้นอเมริกา แต่ในบางช่วงเวลาก็มีหุ้นให้นักลงทุนซื้อ สะสม ลงทุนระยะยาวๆ กันแบบสบายใจ ช้อปหุ้นราคาถูก พื้นฐานดีๆ   หุ้นหลายตัว ผมมองๆ แล้วอาจจะมีความเสี่ยงที่ราคาจะปรับลงได้อีก หุ้นหลายตัวมีราคาค่อนข้างแพง ถึงแม้ราคาหุ้นจะลดลงมามากพอสมควรก็ตาม แต่มีหุ้นตัวหนึ่งที่กำไรยังคงเติบโตได้ดี ในท่ามกลางเศรษฐกิจที่ท้าทาย บริษัทขนาดใหญ่ได้รับผลกระทบเนื่องจากสภาวะเศรษฐกิจที่เป็นอยู่ในปัจจุบัน   แต่มีหุ้นอยู่ตัวหนึ่ง ราคาแข็งแกร่ง เนื่องจากพื้นฐานจัดว่าแข็งแรง รากฐานมั่นคง โมเดลในการทำธุรกิจยังคงได้เปรียบคู่แข่งในตลาดพอสมควร หุ้นตัวนั้นคือ หุ้น ธนาคาร TISCO และหากไปดูบทความที่ผมเคยเขียนเกี่ยวกับหุ้นธนาคาร TISCO เป็นหุ้นที่ผมชอบมาก เมื่อเทียบกับหุ้นในกลุ่มธนาคารหลายๆ ตัว   กราฟราคาหุ้นด้านล่าง คือ กราฟราคาหุ้น TISCO ตั้งแต่เข้าตลาดมา ราคาปรับขึ้นต่อเนื่อง ตอนนี้แตะร้อยกว่าบาทไปเรียบร้อยแล้ว ถามว่าจะไปต่อได้อีกมั้ย ตามหลักการแล้ว ราคาหุ้นไม่มีเพดานในการขึ้น ตราบใดที่บริษัทยังคงทำกำไร รายได้เติบโตต่อเนื่อง ราคาหุ้นมันไม่หยุดอยู่เพียงแค่นี้ จากหลักร้อยอาจจะเป็นสองร้อยใน 3-5 ปีข้างหน้า ใครชอบเน้นลงทุนหุ้นตัวนี้ไม่น่าจะทำให้ผิดหวัง เพราะหากใครที่เก็บมาต่อเนื่องจะพบว่าตอนนี้กำไรเกิน 100% กันถ้วนหน้า ถามว่าราคาขนาดนี้แล้วจะไปต่อไหวมั้ย? ผมก็ต้องตอบว่าไปไหว เนื่องจากกำไรน่าจะมีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่องในปีนี้ P/E ของหุ้นอยู่เพียง 11 เท่า จัดกว่าไม่แพงหากดูการเติบโตกำไรของบริษัท … Continue reading “หุ้นเน้นปันผล ไม่จี้ดจาด ช้าไม่เป็นไร เน้นปันผล สะสม”

Posted on February 13, 2020Categories บทความโตโร่, มุมมองนักวิเคราะห์ กูรูTags

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย 2020

บทความเขียนโดย ตั้งแต่ปี 2018 เป็นต้นมาถึงต้นปี 2020 นักลงทุนไม่ว่าจะรายเล็ก หรือรายใหญ่ต่างก็ต้องผิดหวังกับผลตอบแทนตลาดที่ติดลบ ต่อเนื่อง ทั้งปัจจัยเศรษฐกิจภายในประเทศเองรวมถึงปัจจัยต่างชาติ ทุกวันโลกเชื่อมต่อกันเกือบทุกประเทศ ประเทศไหนแย่ ก็จะกระทบกันเป็นลูกโซ่ ปรากฏการณ์นี้มันก็ไม่ได้แน่นอนเสมอไป เพราะตลาดหุ้นอเมริกาปี 2019 ทำ New High ให้ผลตอบแทนทบต้นกว่า 30% ทำให้นักลงทุนเซอร์ไพรซ์กันเป็นแถบๆ ผิดกับหุ้นไทยที่ผลตอบแทนติดลบมาสองปีติด   มองกราฟหุ้นย้อนหลังไป 40 กว่าปี 1994 คือช่วงเวลาวิกฤตปี 40 ตลาดเคยขึ้นไป 1,700 จุด และดำดิ่งลงมาจากฟองสบู่แตก ตลาดซึมไปหลายปีเกือบๆ ปี 2000 ที่หุ้นไทยได้เดินหน้าต่อไปเรื่อย จนถึงปี 2008 ที่มีวิกฤติการเงินที่สหรัฐ ส่งผลให้หุ้นไทยตกลงเกือบปี หลังจากนั้นตลาดก็เดินหน้าต่อเนื่องมา ณ ปัจจุบัน 1,537 จุด เคยขึ้นไป 1,800 จุดเมื่อปี 2018 ช่วงนั้นหลายคนก็ลุ้นกันว่าจะไปได้ถึง 1,900 จุด เพราะบรรยากาศการลงทุนดีมาก สุดท้ายฝันสลายเกิดการกีดกันทางการค้าระหว่างสหรัฐกับจีน ทำให้ไทยพลอยฟ้าพลอยฝนได้รับผลกระทบไปด้วย และปีนี้ตามมาด้วย วิกฤติไวรัสโคโรน่าที่ระบาดในจีน   หากมอง ณ จุดปัจจุบัน แนวโน้มหุ้นไทยจะไปทางไหนต่อ เราอาจจะต้องไปดูความถูกแพง หรือ P/E ของตลาดโดยรวมเสียก่อนว่าเป็นอย่างไร เราจะพบว่า P/E อยู่ประมาณ 18.64 เท่า ก็เรียกได้ว่าสูงพอสมควร หากเทียบกับ P/E โดยเฉลี่ยในอดีต ใครที่ยังไม่เข้าใจ P/E ผมจะขอพูดคร่าวๆ พอเข้าใจกันง่ายๆ … Continue reading “แนวโน้มตลาดหุ้นไทย 2020”

Posted on November 11, 2019Categories บทความโตโร่Tags

หัวใจตลาดหุ้นไทย

บทความเขียนโดย   ช่วงนี้หันไปทางไหนก็มีคนบ่นเรื่องเศรษฐกิจฝืดเคือง เงินเฟ้อต่ำ GDP ขยายตัวลดลง แต่ค่าเงินแข็งปึ๊ก หลายคนกลัวว่าจะเกิดวิกฤตในตลาดหุ้นก็เทขายหุ้นออกไปจนหมดเกลี้ยง บางคนก็ยังจดๆ จ้องๆ ไม่กล้าซื้อหุ้น หรือไม่กล้าลงทุน ข่าวร้ายๆ ที่ออกมามันสะกดให้นักลงทุนหลายคนจิตตก กังวลกันไป แต่มีหลายๆ ครั้งสิ่งที่กลัวไม่เกิด สิ่งที่เกิดไม่มีใครคาดคิด   ส่วนตัวผมเองแล้วคิดเสมอว่าตลาดหุ้นมันก็คล้ายกับมหาสมุทร ที่มีคลื่นลมตลอดเวลา มีฝน มีพายุ บ้างในบางช่วง แต่พอฟ้าสว่าง ความผันผวนก็จางหายไป ฝูงนกทะเลก็โบกเบินเช่นเคย เหมือนกันตลาดหุ้นนั่นแหละครับ เวลาหุ้นลงหนักๆ นักลงทุนก็มักจะตกใจเทขายกัน บางคนล้างพอร์ต เพราะไม่รู้ว่าจะลงไปอีกเยอะมั้ย บางคนบอกต้องมีวินัย cut loss กันให้วุ่นวาย สุดท้าย ตลาดดีดกลับมาเท่าเดิม จนหลายคนก็รู้สึกท้อว่าจังหวะไม่ได้สักที ผมก็มักจะเปรียบเทียบกับชาวประมงที่ต้องออกเรือไปจับปลาในทะเล ชาวประมงมักจะรู้จังหวะเวลาที่จะเอาเรือออก นักลงทุนในตลาดหุ้นก็ต้องมีทักษะบางอย่างเหมือนนักประมงที่เวลาไหนควรจะซื้อหุ้น จะได้จับปลาเข้าฝั่งอย่างใจหมาย   นักลงทุนบางคนก็อาจจะดูกระแสเงินต่างชาติ ว่าเข้ามาซื้อหุ้นเยอะมั้ยในแต่ละช่วง หรือดูการขายชอร์ตหุ้นบ้าง ผมคิดว่าอยู่ที่ความถนัดของนักลงทุนแต่ละคนไป เพราะชาวประมงเองหลายคนก็มีสกิลที่แตกต่างกัน ผมเองดูหลากหลายสัญญาณ หนึ่งในนั้นคือสถิติเดิมของตลาดหุ้น จะว่าไปแล้วมันก็คือหัวใจของตลาดนั่นเอง ว่าที่ผ่านมานักลงทุนเค้าเล่นกันยังไง บางทีมันเล่นแบบเดิมซ้ำๆ เป็นวงจร จะว่าเป็นวัฎจักรก็ดูจะถูกต้อง ผมคิดว่าสถิติมีความสำคัญกับตลาดหุ้นมากพอควร เพราะ มันเป็นอะไรที่ผ่านมาแล้ว ประสบการณ์ที่ผ่านมามันเป็นสิ่งที่สอนให้นักลงทุนเรียนรู้ว่าอะไรควรไม่ควร ผมจึงมักจะวนเวียนอยู่กับสถิติเสมอๆ อาจจะด้วยตนเองจบทางด้านวิศวกรรมด้วย เพราะชอบเรื่องตัวเลข การคำนวณ สถิติ ความน่าจะเป็น ทฤษฏีทั้งหลายแหล่ที่ได้เรียนมาเมื่อยังเยาว์จึงเป็นพื้นฐานด้านการเทรดหุ้นเป็นอย่างดี   วันนี้ผมจะนำเอาหัวใจตลาดมาให้นักทุนได้เข้าใจกัน เอาแบบผิวเผิน แบบหลักกว้างๆ เพื่อพอจะมีประโยชน์ในการตัดสินใจเข้าซื้อขายหุ้นกับนักลงทุนส่วนใหญ่ในตลาดบ้าง หัวใจตลาดหุ้นที่ผมว่าคือ การวิเคราะห์การขึ้นลงของดัชนีหุ้นไทย หรือ SET Index ที่ช่วงที่ผ่านมา เป้าหมายคือ อยากรู้ว่าโดยเฉลี่ยแล้วบวก … Continue reading “หัวใจตลาดหุ้นไทย”

Posted on October 11, 2019October 11, 2019Categories บทความโตโร่Tags

หุ้นไทยยังน่าลงทุนอยู่หรือไม่?

บทความเขียนโดย ในช่วงที่เศรษฐกิจของโลกยังคงมีความเสี่ยงเรื่องสงครามการค้า จีน และ อเมริกา ที่มีข่าวออกมารายวัน เขย่าขวัญนักลงทุนทั่วโลก ไม่มีข้อยกเว้นสำหรับหุ้นไทย เพราะ หากเทียบตลาดหุ้นไทย กับตลาดหุ้นต่างประเทศแล้วยังค่อนข้างเล็ก จึงมักจะได้รับผลกระทบกับข่าว และปัจจัยต่างๆ จากต่างประเทศเสมอ ถึงแม้ว่าอาจจะไม่ได้รับผลกระทบทางตรงด้านเศรษฐกิจ แต่ด้านจิตวิทยาสำหรับนักลงทุนแล้วมีผลมากทีเดียว ช่วงหลังเลือกตั้งมานี้ หลายคนตั้งหน้าตั้งตาว่าเศรษฐกิจไทย จะเดินหน้าต่อไปอย่างแข็งแกร่ง อย่างไรก็ตามตัวเลขทางเศษฐกิจหลายๆ ตัวทั้งการส่งออก GDP เงินเฟ้อ ต่างออกมาเป็นภาพลบ หลายๆ กลุ่มธุรกิจได้รับผลกระทบจากสภาวะเศษฐกิจที่ค่อนข้างจะฝืดเคือง ทำให้รัฐต้องออกมาตรการกระตุ้นการใช้จ่ายภายในประเทศกันอุตลุต แต่จะทำให้ดีขึ้นขนาดไหนอย่างไร คงต้องติดตามดูกันต่อไปครับ หลายคนถามผมว่าแล้วหุ้นไทยยังน่าลงทุนอยู่หรือไม่? ท่ามกลางสภาวะปัจจุบันแบบนี้? ถ้าจะให้ตอบเลย อาจจะอิงตามความรู้สึกของผมไปหน่อย จึงอยากจะนำเอาข้อมูลผลตอบแทนของตลาดหุ้นมาให้ดูกันว่าเป็นอย่างไร และผมเลือกเอาผลตอบแทนของหุ้นกลุ่มธนาคาร ที่เหมือนเป็นหลักขับเคลื่อนระบบการเงินในไทย มาให้ดูกันประกอบการพิจารณาว่าหุ้นไทยยังน่าสนหรือไม่ กราฟด้านล่างแสดงผลตอบแทนของตลาดหุ้นไทย (SET Index) ตั้งแต่ต้นปี 2018 เป็นต้นมาถึงปัจจุบัน หากเริ่มที่ 1 หรือ 100% ณ วันนี้เหลือ 90% หมายความว่าใครซื้อหุ้นไทย 100 บาท เมื่อต้นปี 2018 แล้วถือมาจนถึงปัจจุบัน เงินเหลือ 90 บาท หมายความว่า ขาดทุน 10 บาท! (ทั้งนี้ไม่นับรวมกลยุทธ์ที่ซื้อๆ ขายๆ ระหว่างทาง) จากผลตอบแทนรวมๆ ที่ผ่านมาเรียกว่าเป็นปีที่แย่ทีเดียวสำหรับตลาดหุ้นไทย อย่างไรก็ตาม ปกติเราซื้อหุ้นก็จะซื้อหุ้นรายตัวอยู่แล้ว ไม่ได้ซื้อทุกตัวในตลาด SET Index เป็นตัวสะท้อนหุ้นทุกตัว ดังนั้น ก็ต้องไปดูหุ้นรายตัวอีกทีว่าเราซื้อตัวไหน อย่างไรก็ตามหุ้นขนาดใหญ่หรือ Big Cap มักจะปรับตัวขึ้นลงตามดัชนีหุ้นไทย … Continue reading “หุ้นไทยยังน่าลงทุนอยู่หรือไม่?”

Posted on May 30, 2019Categories บทความโตโร่Tags

อบรมการเล่นหุ้น

บทความเขียนโดย บทความก่อนหน้าที่ผมเขียน เกี่ยวกับการเล่นหุ้น ได้พูดถึงว่ามันคืออะไรไปแล้ว หลายท่านอาจจะกำลังมองหาที่เรียน หรือที่อบรมการเล่นหุ้น เนื่องจากอยากจะเริ่มต้นศึกษาอย่างตรงจุด รู้ในสิ่งที่นักลงทุนควรรู้ เพื่อปูพื้นฐานในการวิเคราะห์หุ้น และเลือกหุ้นลงทุนด้วยตนเอง แทนที่จะพึ่งพาคนอื่น หรือฟังจากโบรคเกอร์อย่างเดียว ทางสถาบันของเราได้ก่อตั้งขึ้นมาโดยมีเจตนารมณ์ คือ ให้ความรู้ที่ถูกต้องกับนักลงทุนรายย่อย ในการวิเคราะห์หลักทรัพย์ หรือ หุ้น ได้อย่างถูกต้องเหมาะสม และนำไปใช้ได้จริง   หลักสูตรสำหรับมือใหม่ ผมออกแบบและพัฒนามาเพื่อสร้างพื้นฐานความเข้าใจในการค้นหาข้อมูลเพื่อนำมาวิเคราะห์ คอร์สอบรมการเล่นหุ้นนี้กินเวลา 2 วันเต็ม รับรองว่าเข้าใจแน่นอน เนื่องจากเราคัดเลือกคำพูด รวมถึงวิธีการอธิบายที่ผ่านการพิสูจน์จากนักเรียนมาแล้วกว่าหมื่นคนในรอบเกือบสิบปีมานี้ เราเข้าใจดีถึงความยากในการทำความเข้าใจศัพท์ด้านการเงิน ศัพท์เกี่ยวกับหุ้น เนื้อหาจึงเริ่มจาก 0 คนที่ไม่รู้เรื่องเลย สามารถกลับไปแล้ว เปิดพอร์ตเอง คัดเลือกหุ้นเอง เทรดเองได้แบบมืออาชีพ   ในเนี้อหาการอบรมสอนการเล่นหุ้น เราจะเน้นไปที่การปฏิบัติ การฝึกวิเคราะห์หุ้นด้วยตนเองจริงๆ แนะนำให้อ่านรายงานประจำปีของบริษัทอย่างไรถึงจะมีประโยชน์กับนักลงทุน จากนั้น ในคอร์สอบรมก็จะมีการพูดถึงอัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ เช่น ROA, ROE, Net Profit Margin, P/E, Dividend Yield ว่ามีความสำคัญอย่างไร เราจะอ่านตัวเลขแล้วตีความอย่างไรว่าหุ้นตัวไหนน่าลงทุน ตัวไหนน่าซื้อ ตัวไหนควรหลีกเลี่ยง เพราะซื้อแล้วอาจจะขาดทุน เป็นต้น   หลักสูตรอบรมหุ้นของเราได้พัฒนามาจาก Chartered Financial Analyst (CFA) หลักการต่างๆ จึงเป็นสากล ประยุกต์ใช้ได้กับการวิเคราะห์หุ้นทั่วโลก อย่างถูกต้อง ท่านใดสนใจข้อมูลเพิ่มเติม โทร 082-492-7166

Posted on May 30, 2019May 30, 2019Categories บทความโตโร่, สอนเล่นหุ้น มือใหม่Tags

การเล่นหุ้นคืออะไร

บทความเขียนโดย จะว่าไปแล้วสัดส่วนของคนเล่นหุ้นในประเทศไทย เทียบกับประชากรทั้งหมดย้งน้อยมาก! คนไทยทั้งประเทศกว่า 60 ล้านคน เล่นหุ้นไม่ถึง 10% ของคนทั้งหมด อาจจะด้วยจากหลากหลายเหตุผล นั่นหมายความว่า คนส่วนใหญ่ยังเน้นฝากเงินในธนาคาร ไม่ว่าจะเป็นฝากออมทรัพย์ ฝากประจำ ซื้อตราสารหนี้ ซื้อกองทุน แต่คนที่เล่นหุ้น….โดยเฉพาะเล่นหุ้นด้วยตนเองแล้วน้อยมากๆ ในประเทศไทย อีกหนึ่งปัจจัยที่ผมคิดว่าคนเล่นหุ้นยังน้อย เพราะ หลายคนไม่รู้เลยว่า “เล่นหุ้นคืออะไร” แล้วมันทำอย่างไรบ้าง? ผมจะเล่าให้ฟังง่ายๆ คร่าวๆ เกี่ยวกับการเล่นหุ้นนะครับว่ามันเป็นมายังไง และทำยังไง? มันเริ่มมาจากบริษัทต้องการเงินทุน เพื่อพัฒนาต่อยอด ขยายธุรกิจ โดยเงินลงทุนนั้นแทนที่จะไปกู้เงินแบงค์ (ซึ่งมีดอกเบี้ย) ก็ไปหาเงินจากนักลงทุน…ซึ่งก็คือท่านนั่นเอง ที่มีเงินเหลือเก็บ แต่ไม่ได้ใช้อะไร หรือนำไปทำอะไรต่อ แทนที่จะเอาไปฝากแบงค์ ก็เอาไปลงทุน (หรือหลายคน เอามาเล่นหุ้น) แน่นอน เราจะต้องเปิดพอร์ต หรือบัญชีหุ้นเสียก่อนถึงจะเล่นได้ เงินลงทุนเท่าไหร่ขึ้นอยู่กับต้นทุนของแต่ละคนเลยครับ จะเริ่มมากเริ่มน้อยได้หมด ตั้งแต่หลักพันยันหลักล้าน หรือหลายๆ ล้าน ในการเล่นหุ้นจะมีวิธีการหลากหลายแบบนะครับ ขึ้นอยู่กับความถนัด ความชอบ กรอบเวลา รวมถึงความรู้ ที่อาจจะต้องใช้แตกต่างกันออกไป หลักๆ แล้วจะมีอยู่ 2 แนวทางในการเล่น แบ่งตามระยะเวลา ลงทุนระยะยาว – ต้องใช้ทักษะด้านการวิเคราะห์บริษัท อ่านงบการเงิน คาดการแนวโน้มของบริษัทว่าจะดีหรือไม่ เพราะระยะยาวแล้ว ราคาหุ้นจะปรับตัวสูงขึ้นไปตามพื้นฐานบริษัทที่ดีขึ้น คนเล่นจะได้กำไรค่อนข้างมากหากเก็งถูกต้อง ถูกตัว เล่นแบบนี้ใช้เวลาไม่มาก แค่ศึกษาตัวหุ้นที่จะซื้อ เมื่อซื้อไปแล้วก็เพียงติดตามเป็นระยะๆ เดือนละครั้งก็ยังได้ เทรดเก็งกำไรระยะสั้น เล่นหุ้นรายวัน หรือรายสัปดาห์ อันนี้ต้องใช้ทักษะแบบพิเศษหน่อยคือ อาจจะอาศัยการดูกราฟเทคนิค อาศัยการอ่านใจนักลงทุนคนอื่น อาศัยการอ่าน Bid/Offer … Continue reading “การเล่นหุ้นคืออะไร”

Posted on May 30, 2019May 30, 2019Categories บทความโตโร่, บทวิเคราะห์หุ้นTags

หุ้น KTC ดาวเด่น กลุ่มไฟแนนซ์

บทความเขียนโดย หากพูดถึงบัตรเครดิต เรียกว่า ทุกธนาคารต่างก็เข็นโปรโมชั่นร่วมกับ ร้านค้าต่างๆ เพื่อดึงดูดใจลูกค้าให้เปิดบัตรใหม่ ส่วนตัวผมเองก็มีอยู่หลายบัตรหลากหลายธนาคาร ขึ้นอยู่กับการนำไปใช้งานจับจ่ายด้านไหน วันนี้เลยอยากจะเขียนบทความเกี่ยวกับหุ้น KTC หรือ เป็นหุ้นที่เน้นธุรกิจบัตรเครดิต และสินเชื่อส่วนบุคคล ซึ่งเป็นบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหุ้นโดยผู้ถือหุ้นใหญ่คือ KTB ธนาคารกรุงไทย แล้ว KTC มันดีกว่าเจ้าอื่นๆ เหรอ? Citibank, Krungsri, Bangkok Bank, SCB, Kbank? หากพูดถึงด้านโปรโมชั่นต่างๆ ผมอาจจะตอบไม่ได้เพราะแต่ละบัตรแต่ละแบงค์ก็จะมีโปรออกมาเรื่อยๆ หากพูดถึงหุ้นแล้วหละก็ที่ต้องยก KTC มาคุยกันวันนี้ เนื่องจากหุ้นตัวนี้จดทะเบียนในตลาดเพื่อประกอบธุรกิจด้านนี้โดยตรง มันจะมีหุ้นอีกตัวหนึ่งก็คือ AEONTS หรือบัตรอิออน ที่สามารถเปรียบเทียบกันได้แบบง่ายหน่อย ส่วนบัตรอื่นๆ รายได้กำไรต่างๆ ไปรวมในส่วนของแบงค์ และหุ้นนั้นก็เป็นหุ้นธนาคารจะเทียบกับเลยต้องใช้กำลังหน่อย เพราะ ต้องแกะงบการเงินส่วนของธุรกิจบัตรเครดิตออกมาจากงบการเงินของแบงค์ ทำไมเลือก KTC? ไม่เลือก AEONTS? อันดับแรกผมมองถึงสภาพคล่องการซื้อขายของหุ้น KTC มูลค่าการซื้อขายต่อวันเฉลี่ย 400  ล้านบาทขึ้น ส่วน AEONTS จะต่ำกว่าร้อยล้าน ถ้ามองด้านการซื้อง่ายขายคล่อง กองทุนก็จะชอบตัวนี้มากกว่า เทรดได้ไม่ยาก อีกอย่างพื้นฐานของบริษัท KTC ค่อนข้างจะแน่นเพราะ backup คือ KTB ธนาคารกรุงไทย การตลาดภายในประเทศก็คงไม่ต้องบรรยายมาก ช่วงนี้เห็นราคาสร้างฐาน และเริ่มมีแนวโน้มราคาจะปรับขึ้นต่อเลยคิดว่าน่าจะมีประโยชน์กับนักลงทุนที่มองหาหุ้นเพื่อลงทุน อนาคตมีการเติบโต รูปด้านล่างซ้าย คือ รายได้ของ KTC ในแต่ละปี หน่วยเป็นล้านบาท เราจะพบว่า 4 ปีที่ผ่านมารายได้เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง แท่งสุดท้ายคือรายได้ Q1 ไตรมาสแรกของปีนี้เท่านั้น … Continue reading “หุ้น KTC ดาวเด่น กลุ่มไฟแนนซ์”

Posted on May 24, 2019May 24, 2019Categories บทความโตโร่Tags ,

EV หรือ Enterprise Value คืออะไร

บทความเขียนโดย   วันนี้ผมอยากจะให้ความรู้เกี่ยวกับ EV หรือ Enterprise Value ของหุ้น ว่ามันหมายถึงอะไร แล้วมีประโยชน์อะไรกับนักลงทุนบ้าง ถ้าเป็นนักลงทุนมือใหม่ๆ เลยอาจจะไม่เคยได้ยิน แต่คนที่พอศึกษามาสักพัก โดยเฉพาะอย่างยิ่งคนที่เน้นแนวทางการลงทุนระยะยาว ก็จะต้องทำความเข้าใจกับคำว่า EV (Enterprise Value) เพื่อประกอบการตัดสินใจลงทุนในหุ้นสักตัว   จากรูปด้านบน คือข้อมูลของหุ้น ADVANC หรือหุ้นเอไอเอส ค่ายมือถือที่คนส่วนใหญ่ใช้กัน ถ้าสังเกตุให้ดีจะมีข้อมูลของ EV (ลบ.) หน่วยคือ ล้านบาท ตัวเลขที่เห็นคือ 781,408.58 ล้านบาท   เลขตัวนี้หมายถึงอะไร EV = 781,408.58 ล้านบาท? ตามสูตรการคำนวณจากนิยามด้านการเงิน ไม่ต้องตกใจหากดูแล้วยังมึนๆ ไม่แปลกอะไร เพราะ แรกๆ ผมก็ไม่เข้าใจเหมือนกันครับ https://www.investopedia.com/terms/e/enterprisevalue.asp   Enterprise Value (EV) = Marketcapitalization+Totaldebt−Cashandcashequivalents   EV ประกอบไปด้วย Market Capitalization = ราคาหุ้นปัจจุบัน x จำนวนหุ้นทั้งหมดของบริษัท Totaldebt = หนี้สินทั้งหมดของบริษัท Cashandcashequivalents = เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดทั้งหมดของบริษัท รวมกันออกมาแล้วก็จะกลายเป็น EV มันบอกอะไรนักลงทุน ถ้าคิดให้ดีเราจะพบว่ามันคือมูลค่าที่หากจะมีนักลงทุนรายใหญ่ (ในที่นี้ต้องใหญ่มากๆ มีเงินเยอะๆ) จะเทคโอเวอร์ หรือซื้อบริษัททั้งหมดต้องใช้เงินประมาณเท่าไหร่ เพราะคนที่จะมาซื้อบริษัทก็ต้องจ่ายหนี้ที่บริษัทติดหนี้ รวมถึงเงินสดในมือก็อาจจะต้องจ่ายออกไปในการทำธุรกิจ ดังนั้น EV มันคือจำนวนเงินก้อนกลมๆ ที่หากจะมีคนมาเทคโอเวอร์ก็จะใช้เงินประมาณนี้ … Continue reading “EV หรือ Enterprise Value คืออะไร”

Posted on March 20, 2019Categories บทความโตโร่Tags ,

หุ้นธนาคารน่าลงทุน ปี 2019

บทความเขียนโดย เมื่อปี 2017 ผมเคยเขียนถึงหุ้นธนาคารว่าจะเลือกตัวไหนดี เวลาผ่านไปเกือบสองปีหุ้นธนาคารเหล่านั้นเป็นอย่างไรกันบ้างไปติดตามผลงานกันครับโดยเราจะ focus หรือ ดูว่าปีนี้ตัวไหนยังน่าลงทุนเมื่อเทียบกับตัวอื่นๆ ในกลุ่ม   ผมได้ทำกราฟผลตอบแทนของราคาหุ้นธนาคารทุกตัวในตลาดหุ้นไทย จัดอันดับออกมาตามผลตอบแทนจากราคาหุ้น (ไม่นับผลตอบแทนจากปันผล) เราจะเห็นว่าหุ้นดาวเด่นตั้งแต่ต้นปี ถึง 20 มี.ค. 2019 มีอันดับดังต่อไป TISCO ผลตอบแทนเฉียด 12% ตั้งแต่ต้นปี TCAP ตามมาด้วยธนชาต มีข่าวดีเรื่องการควบรวมกับ TMB ทำให้ราคาปรับตัวเด่นในปีนี้ LHFG หุ้นมาแบบนิ่งๆ เงียบๆ ราคาเขยิบขึ้นมาดีทีเดียว KKP ยังติด top 5 ของหุ้นน่าลงทุน KBANK หุ้นขนาดใหญ่อาจจะสู้แบงค์เล็กไม่ได้เรื่องผลตอบแทนจากราคา BBL TMB CIMBT SCB KTB BAY   หุ้นธนาคารมีให้นัลงทุนเลือกเพียง 11 ตัวในตลาดหุ้นไทย ตาดีได้ ตาร้ายเสีย คงต้องบอกว่าหากจะลงทุนระยะยาวๆ หวังผลตอบแทนจากราคาหุ้นที่จะขึ้นได้เยอะๆ คงต้องเลือกตัวที่อยู่อันดับ 1-5 เพราะ ผลตอบแทนโดยรวมที่ช่วงที่ผ่านมาถือว่าดีกว่าในกลุ่ม อัตราส่วนทางการเงินที่นักลงทุนควรใส่ใจในการวิเคราะห์หุ้นธนาคาร คือ ROE ที่ต้องสูงๆ จึงเป็นที่ดึงดูดใจของนักลงทุน (ท่านใดอยากศึกษาเรื่องการลงทุนหุ้นอย่างจริงจังกับทางสถาบัน สามารถเข้าอบรมได้ที่นี่)   ปีนี้นับเป็นปีที่ท้าทายสำหรับนักลงทุนพอสมควร เนื่องจากทุกคนต่างตั้งตารอถึงผลการเลือกตั้ง ว่าจะออกมาในรูปแบบไหน เสถียรภาพทางการเมืองมีหรือไม่ จึงจะทำให้ตลาดหุ้นไทย ผ่านพ้นช่วงการปรับฐานแล้วมุ่งหน้าไปต่อ หากว่ากันตามสถิติแล้วหลังเลือกตั้งหุ้นมักจะลง ดังนั้น ใครที่เล็งหุ้นธนาคารเอาไว้ ก็เหมาะนักที่จะไปรอช้อนลงทุนช่วงหลังสงกรานต์เพื่อลงทุนระยะยาวๆ ต่อไปหลังจากราคาหุ้นปรับตัวลดลงอย่างมีนัยยะสำคัญ   ธนาคารที่นักลงทุนควรหลักเลี่ยงในการซื้อลงทุนก็คงดูจากอันดับข้างต้นได้นะครับ แล้วพบกันใหม่ครับ   … Continue reading “หุ้นธนาคารน่าลงทุน ปี 2019”