GL บริษัท กรุ๊ปลีส กับ กรณีอื้อฉาวเรื่องงบการเงิน

Posted Posted in ข้อมูลพื้นฐานหุ้น, บทความโตโร่, วิเคราะห์งบการเงินของบริษัท, วิเคราะห์หุ้น

บทความเขียนโดย   ในระหว่างที่ตลาดเปิดทำการวันที่ 16 ม.ค. 2561 ที่เต็มไปด้วยบรรยากาศของตลาดกระทิงที่หุ้นส่วนใหญ่ต่างพากันตบเท้าราคาปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่อง แต่ผมแอบไปเห็นราคาหุ้นตัวหนึ่งกระพริบรัวๆ แต่ราคาปรับลดลงฮวบฮาบ หุ้นตัวนั้นก็คือ GL หรือ หุ้นบริษัทกรุ๊ปลีส มูลค่าการซื้อขายวันนี้อยู่ราว 50 ล้านบาท ณ ขณะที่ผมกำลังเขียนบทความนี้ช่วงราวประมาณเที่ยงวันก่อนตลาดปิดภาคเช้า ดังรูปด้านล่าง จะว่าไปแล้วหุ้นตัวนี้สอนอะไรหลายๆ อย่างกับผมในตลาดหุ้น เพราะ ตลาดหุ้นเต็มไปด้วยความหอมหวาน และความขมขื่นไปในเวลาเดียวกัน หุ้น GL หากมองย้อนกลับไปเรียกว่าเป็นหุ้นที่โดดเด่นมากในตลาดหุ้น ตลอดช่วงเวลาสี่ห้าปีที่ผ่านมา ราคาหุ้นปรับขึ้นไปจากราคาไม่ถึง 2 บาท เมื่อปี 2009 ที่ยังเป็นบริษัทขนาดเล็กๆ ก่อนปี 2015 ราคาหุ้นยังอยู่แถวราว 5 บาทต่อหุ้นเท่านั้น อย่างไรก็ตามราคาหุ้นได้ถีบตัวแรงเมื่อประมาณปลายๆ ปี 2015 จาก 5 บาท พุ่งไปเป็นเกือบ 70 บาท เมื่อหรือคิดเป็นผลตอบแทน 1,300% ภายในระยะเวลาเพียง 2 ปีเท่านั้น!!!   แต่แล้วเหตุการณ์ไม่คาดคิดก็เกิดขึ้น […]

OISHI : บริษัท โออิชิ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน)

Posted Posted in ข้อมูลพื้นฐานหุ้น, บทความโตโร่, บทวิเคราะห์หุ้น

บทความเขียนและเรียบเรียงโดย หากพูดถึงโออิชิ ทุกคนน่าจะรู้จักกันเป็นอย่างดีแล้ว แต่หลายๆ คนอาจจะยังไม่ทราบว่าบริษัทมีหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ที่ทุกท่านสามารถเข้าไปเป็นเจ้าของบริษัทได้โดยการซื้อหุ้นลงทุน สัดส่วนการเป็นเจ้าของก็ขึ้นอยู่กับสัดส่วนจำนวนหุ้นที่ได้ซื้อลงทุน ก่อนที่จะวิเคราะห์ตัวบริษัทเพื่อตัดสินใจลงทุนในหุ้น ผมชอบเข้าไปเปิดดูโครงสร้างรายได้ของบริษัทเสียก่อน เนื่องจากมันบอกอะไรหลายๆ อย่างให้นักลงทุนทราบและเข้าใจว่าจะเข้าไปเจาะข้อมูลเชิงลึกในส่วนไหน รายได้ของโออิชิ มาจากธุรกิจหลักสองส่วน คือ ธุรกิจเครื่องดื่ม 49% ธุรกิจร้านอาหาร 51% สิ่งที่เราต้องทำต่อไปคือการไปศึกษาตัวธุรกิจเพื่อเจาะลึกลงไปถึงการวิเคราะห์เชิงคุณภาพของบริษัท โออิชิเอง มีร้านอาหารหลากหลายแบรนด์ที่ทุกท่านคงเคยไปใช้บริการแล้ว ดังนี้ โออิชิแกรนด์ โออิชิบุฟเฟต์ ชาบูชิ โออิชิราเมน โออิชิ เดริเวอรี่ Nikuya Kakashi Snack shop ดูจากจำนวนร้านค้าและแบรนด์ภายในบริษัท OISHI แล้วเราก็ไม่ต้องรู้สึกแปลกใจ เพราะจำนวนสาขา และรายได้ที่มาจากธุรกิจอาหารนั้นปีละกว่า 6-7 พันล้านบาท ลองนึกถึงร้านที่ท่านชอบทาน และจำนวนครั้งที่ทานในแต่ละวัน หรือสัปดาห์ของท่านเอง จะพบว่าเป็นธุรกิจที่เราขาดไม่ได้ คนต้องกิน นั่นคือปัจจัยสี่ ผมจึงมองว่าธุรกิจส่วนนี้ของโออิชิเอง ยังคงไปได้เรื่อยๆ การเติบโตของบริษัทเองก็ขึ้นอยู่กับจำนวนสาขาที่สามารถขยายได้ในแต่ละปี ส่วนธุรกิจเครื่องดื่มก็เป็น “ชาเขียว” ตัวชูโรง คงไม่ต้องอธิบายมากเพราะธุรกิจเครื่องดื่มนั้นแข่งขันกันดุเดือดเพื่อแย่งอันดับหนึ่งในประเทศ รายได้และกำไรสุทธิของบริษัทสามารถเติบโตขึ้นไปได้ทุกปี สอดคล้องกับการขยายตลาดของบริษัท อาจจะไม่ได้เติบโตหวือหวาเหมือนหุ้นของบริษัทอื่น แต่ในกลุ่มเครื่องดื่มและอาหารแล้ว […]

ANAN : บริษัท อนันดา ดีเวลลอปเม้นท์ จำกัด (มหาชน)

Posted Posted in ข้อมูลพื้นฐานหุ้น, บทความโตโร่, บทวิเคราะห์หุ้น, วิเคราะห์หุ้น

บทความเขียนและเรียบเรียงโดย ANAN : บริษัท อนันดา ดีเวลลอปเม้นท์ จำกัด (มหาชน) เป็นผู้พัฒนาโครงการอสังหาริมทรัพย์รายใหญ่รายหนึ่งของไทย มีสินทรัพย์ทั้งหมดราวๆ สองหมื่นสองพันล้านบาทในปี 59 เรามาดูรายชื่อแบรนด์คอนโดต่างๆ ที่บริษัทพัฒนา ไม่แน่ท่านอาจจะเป็นลูกค้าของบริษัทก็เป็นได้ โดยแบรนด์คอนโดได้แบ่งระดับผู้พักอาศัยตามระดับของรายได้ตั้งแต่ Hi-End ไปจนถึงคนชั้นกลาง จนถึงระดับล่าง ดังตารางต่อไปนี้ รายได้ส่วนใหญ่มาจากการขายคอนโด แต่ก็มีรายได้จากการบริหารจัดการพัฒนาอสังหาด้วยราวๆ 8% นักลงทุนจะพบว่ารายได้ของบริษัทเติบโตขึ้นต่อเนื่องในรอบสามปีที่ผ่านมา ถึงแม้ว่าการแข่งขันในอุตสาหกรรมอังหาริมทรัพย์จะแข่งกันดุ และจำนวนคอนโดใหม่ออกมาค่อนข้างจะล้นตลาดก็ตาม บริษัทยังคงรักษาส่วนแบ่งทางการตลาดได้ค่อนข้างดี สินทรัพย์เติบโตต่อเนื่องตั้งแต่ปี 2012 จากหมื่นล้านขึ้นมาสองหมื่นล้าน โดยมีการกู้ยืมเข้ามาครึ่งหนึ่ง อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญคือ ROA และ ROE ทำได้ค่อนข้างดี อัตรากำไรสุทธิถือว่าทำได้ดี เพียงแต่ในช่วงปีหลังการแข่งขันรุนแรง กำไรสุทธิจึงลดลงไปบ้าง หันมาดูราคาหุ้นแล้วต้องบอกว่ามีความน่าสนใจตรงที่ราคาขึ้นมายืนได้โดดเด่น สร้างฐานอยู่ที่ 4.70 บาท จากการตรวจสอบ Backlog พบว่า ANAN มีรอรับรู้รายได้ทีมีอยู่แข็งแกร่งจํานวน 38,800 ล้าน ซึ่งจะทยอยรับรู้เข้าในงบการเงิน ผมต้องเรียนแบบนี้นะครับว่าหุ้นกลุ่มอสังหา รายได้อาจจะคาดการณ์ได้ยากนิดหน่อยตรงที่คอนโดจะรับรู้เป็นรายได้ของบริษัทได้จะต้องสร้างเสร็จและโอนเรียบร้อยถึงจะรับรู้เป็นรายได้ของบริษัท คาดว่าราคาหุ้นขึ้นมาแบบนี้ปลายปีอาจจะมีข่าวดีด้านการเติบโตของรายได้จึงมีนักลงทุนเข้าสะสมหุ้นกันไว้ตั้งแต่กลางปีเพื่อรอข่าวดี หากนักลงทุนท่านใดชอบหุ้นอสังหาริมทรัพย์ ANAN […]

BFIT : บริษัทเงินทุน กรุงเทพธนาทร จำกัด (มหาชน)

Posted Posted in ข้อมูลพื้นฐานหุ้น, บทความโตโร่, วิเคราะห์หุ้น

บทความเขียนและเรียบเรียงโดย บริษัท BFIT หรือ บ.เงินทุน กรุงเทพธนาทร จำกัด (มหาชน) ก่อตั้งปี 2515 เป็นเวลากว่า 44 ปีแล้วที่บริษัทแห่งนี้ดำเนินธุรกิจภายใต้กรอบของธนาคารแห่งประเทศไทย กระทรวงการคลัง ทำธุรกิจดังนี้ 1. เงินทุนเพื่อธุรกิจ 2. เงินทุนเพื่อพัฒนา 3. เงินทุนเพื่อสินค้าอุปโภคบริโภค 4. เงินทุนเพื่อที่อยู่อาศัย บริษัทยังเป็นกองทรัสตี หรือ นิติบุคคลที่ดูแลผลประโยชน์ให้กองทุนต่างๆ รายได้หลักของบริษัทกว่า 80% มาจากรายได้ดอกเบี้ย และอีก 20% ที่เหลือมาจากค่าบริการ รวมถึงค่าธรรมเนียมต่างๆ   งบการเงินอย่างย่อ การถอดงบการเงิน และการวิเคราะห์หุ้น เบื้องต้น สำคัญมากที่นักลงทุนทุกคนที่เข้ามาในตลาดหุ้นต้องรู้ และเข้าใจ เพราะมันจะทำให้เราอ่านเกมส์การเล่น หรือการลงทุนออก เพื่อกำไรจากการลงทุนที่ยั่งยืน บริษัทมีงบการเงินที่ค่อนข้างดี เพราะกำไรสุทธิสม่ำเสมอต่อเนื่อง ทุกปี หากสังเกตุให้ดีอัตรากำไรสุทธิอยู่ในระดับสูงกว่า 30% นักลงทุนจะทราบว่า BFIT ย่อมมีของดีซ่อนอยู่เป็นแน่ ใครอยากรู้ว่าอะไรซ่อนในบริษัท ต้องแกะเงื่อนงบให้แตก ซึ่งแน่นอนกินเวลาพอสมควร และต้องเข้าใจความหมายของงบการเงินที่นักบัญชีพยายามทำให้คนทั่วไปอ่านยากที่สุด (แม้จะไม่ได้ตั้งใจแบบนั้นจริงๆ […]

MALEE บริษัท มาลีกรุ๊ป จำกัด (มหาชน)

Posted Posted in ข้อมูลพื้นฐานหุ้น, ความรู้เรื่องหุ้น, บทความโตโร่, วิเคราะห์หุ้น

เขียนและเรียบเรียงโดย   กิจการของบริษัทฯ เริ่มจากอุตสาหกรรมในครอบครัวเมื่อประมาณปี 2507 และได้จดทะเบียนก่อตั้งบริษัท โรงงานมาลีสามพราน จำกัด เมื่อวันที่ 2 กุมภาพันธ์  2521  ด้วยทุนจดทะเบียน 10 ล้านบาท  เพื่อดำเนินธุรกิจเป็น ผู้ผลิตและจำหน่ายทั้งอาหารกระป๋องและผลไม้กระป๋อง  ต่อมากิจการได้เจริญเติบโตขึ้น  จึงได้ทำการขยายกำลังการผลิตโดยสร้างโรงงานขึ้นบนพื้นที่ 30 ไร่ ที่อำเภอสามพราน  จังหวัดนครปฐม เมื่อปี 2524 และบริษัทฯ นำหุ้นเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย เมื่อวันที่ 13 มีนาคม 2535  ต่อมาเมื่อเดือนเมษายน 2538  ได้มีการเปลี่ยนแปลงกลุ่มผู้ถือหุ้นโดยบริษัท เอบิโก้  โฮลดิ้งส์  จำกัด (มหาชน)  ได้เข้าซื้อหุ้นจากผู้ถือหุ้นเดิมจำนวน 10,000,000 หุ้น  คิดเป็นร้อยละ 40  ของทุนจดทะเบียน 250 ล้านบาท บริษัทได้เพิ่มทุนอีกครั้งเมื่อ 26 กันยายน 2539 จาก 250 ล้านบาทเป็น 650 ล้านบาทโดยเป็นทุนที่เรียกชำระแล้ว […]

PTG บริษัท พีทีจี เอ็นเนอยี จำกัด (มหาชน)

Posted Posted in ข้อมูลพื้นฐานหุ้น, ความรู้เรื่องหุ้น, บทความโตโร่, บทวิเคราะห์หุ้น

บทความเขียนและเรียบเรียงโดย บริษัทและบริษัทย่ อยเป็นผู้ประกอบธุ รกิจค้ าปลีก ค้าส่งน้ามันเชื้อเพลิง และขนส่งน้ามันเชื้อ เพลิงเป็นหลัก นอกจากนี้บริษัทยังประกอบธุรกิจสะดวกซื้อภายใต้แบรนด์ พีที แม๊กซ์ มาร์ทและร้านกาแฟภายใต้แบรนด์พันธุ์ ไทย ภายในสถานีบริ การน้ามัน PT เพื่ออ านวยความสะดวกและตอบสนองความต้องการของผู้บริโภค นอกจากนี้ยังมีธุรกิจพลังงานทดแทนและธุรกิจผลิตจำหน่ายไบโอดีเซลและน้ ามันปาล์ม บริโภคอีกด้วย โครงสร้างการถือหุ้น   บริษัทและบริษัทย่อยดำเนินธุรกิจค้าปลีกและค้าส่งน้้ามันเชื้อเพลิงเป็นหลัก โดยส่วนใหญ่สั่ งซื้ อน้้ ามันเชื้ อเพลิงที่จำหน่ ายโดยตรงจากบริษัท ไทยออยล์ จ้ากัด (มหาชน) (“ไทยออยล์” หรือ “TOP”) และขนส่งโดยกองรถบรรทุกน้้ามันของบริษัท จากโรงกลั่นน้้ามันไทยออยล์เพื่อจ้าหน่ายให้กับลูกค้ า โดยน้้ามันเชื้อเพลิงส่วนใหญ่ที่ บริษัทจ้ าหน่ าย เป็นการจ้าหน่ายทั้งทางตรงและทางอ้อมให้กับกลุ่มผู้ ใช้รถยนต์ และ กลุ่มผู้ใช้น้้ามันอื่น (เช่น เกษตรกรที่ใช้น้้ามันส้าหรับเครื่องจักรการเกษตร เป็นต้น) ผ่านสถานีบริการน้้ามัน PT นอกจากนี้ บริษัทมีคลังน้้ามันทั้งหมด 9 แห่ง […]

SLP บริษัท สาลี่ พริ้นท์ติ้ง จำกัด (มหาชน)

Posted Posted in ข้อมูลพื้นฐานหุ้น, บทความโตโร่, บทวิเคราะห์หุ้น

เขียนและเรียบเรียงโดย บริษัทสาลี่ SLP ประกอบธุรกิจผลิตฉลากสินค้าและงานพิมพ์คุณภาพสูง มีบริษัทแม่คือ SALEE เป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ถึง 60% ซึ่งทำธุรกิจเดียวกัน และจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์เหมือนกัน โครงสร้างรายได้ รายได้ของบริษัทจะพบว่ารายได้ลดลงมาในรอบสามปี รายได้หลักอยู่ในกลุ่มสินค้าที่มีกาวติดได้ ลูกค้าของบริษัทค่อนข้างหลากหลาย แต่รายได้หลักของบริษัทจะอยู่ในกลุ่มลูกค้าสุขภาพและความงามในรอบ 4 ปีย้อนหลังครับ คงไม่ต้องแปลกใจเพราะธุรกิจกลุ่มนี้เติบโตไปได้เรื่อยๆ ไม่ว่าเศรษฐกิจจะดีหรือแย่ยังไง ลูกค้าจะเป็นลูกค้าภายในประเทศเป็นหลัก SLP ได้ Market Share อันดับสองของประเทศหากเทียบกันในกลุ่มผลิตฉลาก   ราคาหุ้น คลิ๊กที่นี่ ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นต่อเนื่องในช่วงที่ผ่านมาคาดว่าน่าจะมาจากผลประกอบการณ์ไตรมาสแรกของปีดีขึ้นมาก เพราะไตรมาสเดียวทำกำไรได้เกือบเท่ากับกำไรของทั้งปีที่แล้ว คิดว่าปีนี้ผลกำไรน่าจะเติบโตได้ ราคาหุ้นจึงได้ขึ้นมาตอบรับ ประกอบกับอัตรากำไรสุทธิที่ปรับตัวสูงขึ้นมาก หากนักลงทุนชอบหุ้นพื้นฐานดีและเติบโต SLP ก็โดดเด่นไม่น้อยในปีนี้ ทั้งนี้ท่านควรศึกษาข้อมูลอื่นประกอบก่อนตัดสินใจซื้อลงทุน หลักสูตรวิเคราะห์หุ้นของทางสถาบัน หลักสูตรลงทุนหุ้นเบื้องต้น หลักสูตรสอนดูกราฟหุ้น หลักสูตรอ่านงบการเงิน ระบบกอลิลล่า ซิสเต็มส์ หลักสูตรอื่นๆ หรือติดต่อ Call Center (Hotline 24 hrs) 082-492-7166

BIG บริษัท บิ๊ก คาเมร่า คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน)

Posted Posted in ข้อมูลพื้นฐานหุ้น, ความรู้เรื่องหุ้น, บทความโตโร่, บทวิเคราะห์หุ้น, วิเคราะห์หุ้น

บทความเขียนและเรียบเรียงโดย บริ ษัท บิ๊ก คาเมร่ า คอร์ ปอเรชั่น จํากัด(มหาชน) (“บริ ษั ทฯ” หรื อ “บิ๊ก คาเมร่ า”) ดําเนินธุรกิจค้ าปลี กกล้ องถ่ ายภาพและอุ ปกรณ์ซึ่งได้ รับการแต่งตั ้งให้ เป็ นผู้ จ ัด จํ าหน่าย(ค้ าปลี ก)อุ ปกรณ์ ถ่ ายภาพยี่ ห้ อชั ้นนํ ามากมาย อาทิเช่ น Canon Nikon Sony Fujifilm Olympus Panasonic โดยมี ช่ องทางการจํ าหน่ ายผ่ านทางสาขาของ บิ๊ก คาเมร่ […]

QTC บริษัท คิวทีซี เอนเนอร์ยี่ จำกัด (มหาชน)

Posted Posted in ข้อมูลพื้นฐานหุ้น, ความรู้เรื่องหุ้น, บทความโตโร่, วิเคราะห์หุ้น

บทความเขียนและเรียบเรียงโดย บริษัท คิวทีซี เอนเนอร์ยี จํากัด (มหาชน) เดิมชือ บริษัท ควอลิตี ทรานสฟอร์เมอร์ จํากัด จดทะเบียนจัดตั้งบริษัทเมือวันที 19 กรกฎาคม 2539 ด้วยทุนจดทะเบียนเริมแรก 10 ล้านบาท เพือดําเนิ นธุรกิจผลิตและจําหน่ ายหม้อแปลงไฟฟ้าระบบจําหน่าย   ต่อมาเมื่อวันที  4 กรกฎาคม 2546 ได้เปลียนชื่อเป็น บริษัท คิว.ที.ซี. ทรานสฟอร์เมอร์ จํากัด และเมือวันที 19 สิงหาคม 2553 ได้ทําการแปรสภาพเป็น บริษัทมหาชนจํากัด พร้อมทั้งเปลียนชื่อบริษัทเป็น บริษัท คิวทีซี เอนเนอร์ยี จํากัด (มหาชน)และเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ MAI เมื่อวันที 28 กรกฎาคม 2554 โดยมีนายพูลพิพัฒน์ ตันธนสิน เป็นผู ้เริ่มก่อตั้งบริษัทฯ และเป็นผู้ที่มีประสบการณ์ การทํางานในอุตสาหกรรมการผลิตหม้อแปลงไฟฟ้ามานานกว่า 40 ปี โดยผ่านการทํางานกับบริษัทผู้ผลิตหม้อแปลงไฟฟ้ารายใหญ่ […]

KAMART : บริษัท คาร์มาร์ท จำกัด (มหาชน)

Posted Posted in ข้อมูลพื้นฐานหุ้น, ความรู้เรื่องหุ้น, บทความโตโร่

เขียนและเรียบเรียงโดย KAMART หรือ คาร์มาร์ท เดิมทีชื่อว่า บ.ไดสตาร์ อิเลคทริก คอเปอร์เรชัน จำกัด (มหาชน) เคยเป็นบริษัทที่ทำธุรกิจอื่นมาก่อน ในปี 54 ได้เปลี่ยนชื่อมาเป็น KAMART เข้าสู่การทำธุรกิจใหม่เต็มตัวนั่นคือ ธุรกิจเครื่องสำอางค์ จริงๆ บริษัทได้เริ่มทำเครื่องสำอางค์มาตั้งแต่ปี 52 ควบคู่ไปกับธุรกิจเดิม และได้เปลี่ยนอย่างถาวรตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา นักลงทุนจะพบกับการเปลี่ยนแปลงของบริษัทจากหน้ามือเป็นหลังมือแบบนี้ได้ไม่บ่อยนัก ส่วนใหญ่บริษัทที่เคยรุ่งเรืองในยุคก่อนหน้าจากธุรกิจใดธุรกิจหนึ่ง จะกระโดดไปทำธุรกิจอื่นที่ตนเองไม่ถนัดนั้นยากจะประสบความสำเร็จยาก แต่ KAMART ทำให้เห็นแล้วว่าทำได้ ดูได้จากงบการเงินที่มีกำไรสม่ำเสมอตลอดมา นอกจากธุรกิจเครื่องสำอางค์แล้วบริษัทยังมีเงินลงทุนในบริษัทย่อยที่ทำธุรกิจเกี่ยวกับ รถเมล์ อสังหา แต่ก็เป็นรายได้ส่วนน้อยเท่านั้น ในแง่ของรายได้บริษัท KAMART มีรายได้จากการขายรถยนต์ NGV ด้วยแต่สัดส่วนไม่มาก จึงไม่ต้องใส่ใจในรายละเอียดมากนัก เราไปมองกำไรของบริษัทกันดีกว่าจะพบว่าผลิตภัณฑ์ต่างๆ เกี่ยวกับเครื่องสำอางค์มีรายได้รวมกันกว่าพันล้าน เติบโตคิดเป็น % แล้วเป็นเลขสองหลักทุกปี หนี้สินจัดว่าน้อยและอัตราส่วนทางการเงินหลายๆ ตัวดูดีค่อนข้างมาก อัตรากำไรสุทธิมากกว่า 20% ในปีนี้แสดงว่าธุรกิจกำลังฮอต ท่ามกลางสภาวะเศรษฐกิจแบบนี้แต่ยอดขายกับดี ธุรกิจเกี่ยวกับผู้หญิงขอให้แพงแค่ไหนก็ต้องสวยไว้ก่อนว่ามั้ยครับ ปันผลของบริษัทมีสม่ำเสมอในช่วงสองสามปีนี้ 2-3% ไม่มากไม่น้อย แต่ […]