Category: บทวิเคราะห์หุ้น

บทความการลงทุนเขียนโดย การลงทุนมีหลากหลายรูปแบบ แต่ที่เป็นที่นิยมในปัจจุบันคือ การเล่นหุ้น หรือ การลงทุนในหุ้น วันนี้ผมอยากนำเสนอบทความด้านการลงทุนที่อยากนำเสนอถึงความเสี่ยงบ้าง หลายคนรู็จักตลาดหุ้น เพราะเพื่อนเล่าให้ฟังว่ากำไรดีมาก หรือได้ยินมาว่าคนเล่นหุ้นแล้วรวย หรือบางคนกลายเป็นเศรษฐีจากหุ้น จริงๆ แล้วเรื่องราวเหล่านี้ก็มีส่วนจริงบ้างสำหรับผู้ที่ประสบความสำเร็จจากการเล่นหุ้น แต่มีคนเพียงส่วนน้อยเท่านั้นที่สามารถทำกำไรได้สม่ำเสมอ และร่ำรวยจากการเล่นหุ้น เนื่องจากมันมีความเสี่ยงปะปนอยู่กับความน่าสนใจ ความเสี่ยงในการเล่นหุ้น คืออะไร? หลักๆ แล้วมันก็คือความเสี่ยงที่ราคาหุ้นลดลงหลังจากที่เราซื้อแล้ว ยกตัวอย่างเช่น หุ้น OSP OSP : บริษัท โอสถสภา จำกัด (มหาชน) บริษัทนี้ทุกคนน่าจะรู้จักเป็นอย่างดี เพราะทำธุรกิจ ผลิตและจำหน่ายสินค้าอุปโภคบริโภค โดยมีกลุ่มผลิตภัณฑ์หลัก ได้แก่ กลุ่มผลิตภัณฑ์เครื่องดื่มบำรุงกำลังภายใต้ ตราสินค้า เช่น เอ็ม-150 ลิโพ เป็นต้น เครื่องดื่มเกลือแร่ และกาแฟพร้อมดื่ม และกลุ่มผลิตภัณฑ์ของใช้ส่วนบุคคลภายใต้ตราสินค้าเบบี้มายด์ และทเวลฟ์พลัส รวมทั้งธุรกิจให้บริการผลิตสินค้า บรรจุภัณฑ์ และจัดจำหน่ายสินค้า เพิ่งเข้าตลาดหุ้นได้ไม่นาน ด้วยราคา IPO หรือ ราคาแรกที่ขายให้กับนักลงทุน อยู่ที่ 25 บาทต่อหุ้น (พาร์ 1 บาท) จัดจำหน่ายโดย บริษัทหลักทรัพย์ บัวหลวง จำกัด (มหาชน) และ บริษัทหลักทรัพย์ ภัทร จำกัด (มหาชน) วันที่เริ่มซื้อขายวันแรกปิดไปอยู่ราวๆ 30 บาท ต่อหุ้น ดังกราฟข้างต้นที่ท่านเห็น เราจะพบว่า จะมีนักลงทุนกลุ่มหนึ่งซื้อหุ้นได้ราคา IPO คือ 25 บาท แต่วันซื้อขายวันแรกราคาซื้อขายกัน 30 … Continue reading “บทความการลงทุน”

บทความเขียนโดย   นักลงทุนในตลาดมักจะคิดเสมอว่าทำอย่างไรถึงจะเทรดให้ได้กำไร การเทรดให้ได้กำไร มีปัจจัยหลากหลายอย่างที่ประกอบกันทำให้การเทรดแต่ละครั้ง หรือแต่ละวันได้กำไรแตกต่างกันไป บางวันกำไรมาก บางวันกำไรน้อย บางวันขาดทุน   ผมเองเทรดในตลาดหุ้น โดยเฉพาะตลาดหุ้นไทยมาสิบปีแก่ๆ ผ่านทั้งช่วงเวลาที่ดีที่สุด และแย่ที่สุดปะบนกันมา ผ่านวิกฤติทางการเงินมาก็หลายครั้ง แต่รู้สึกว่าในปัจจุบันจะถี่ขึ้น   การเทรดของผมมักจะเน้นนำเอาข้อมูลเชิงสถิติและคณิตศาสตร์เข้ามาประยุกต์เข้ากับการเทรด นอกเหนือจากนี้ยังนำเอากราฟทางเทคนิค เพื่อประกอบการตัดสินใจในการเทรดเพื่อให้การเทรดแต่ละครั้งแม่นยำมากขึ้น   ในบทความนี้ผมอยากจะนำเอาข้อมูลเชิงสถิติตัวหนึ่งซึ่งปกติแล้วนักลงทุนรายย่อยมักจะหาไม่ได้ที่ไหน เพราะข้อมูลเหล่านี้มีค่าใช้จ่าย และใช้เวลาในการวิจัย หรือศึกษานาน ข้อมูลนั้นก็คือ   เทรดหุ้นวันไหนจะทำให้มีโอกาสทำกำไรมากกว่าขาดทุน วันจันทร์ วันอังคาร วันพุธ วันพฤหัสบดี วันศุกร์   นักลงทุนว่าวันไหนครับ?   สำหรับนักลงทุนมือใหม่อาจจะตอบไม่ได้เนื่องจากต้องอาศัยประสบการณ์และการอยู่ในตลาดมาเป็นตัวช่วยในการเดา หรือคาดการณ์     หลายคนบอกว่าวันไม่เกี่ยวกับการทำให้ได้กำไรหรือขาดทุนหรอก แต่ข้อมูลทางสถิติมันไม่ได้บอกเช่นนั้น ผมเคยมีคำถามนี้เช่นเดียวกัน แต่หลังจากผ่านการเทรดมานาน และได้เรียนรู้การใช้เครื่องมือที่ทันสมัย ทำให้ตอบคำถามนี้ได้ และอยากจะนำเอาข้อมูลนั้นมาแชร์ให้นักลงทุนรายย่อยได้ทราบ เท่าทันนักลงทุนที่เป็นกองทุนหรือสถาบัน เพราะกองทุนหรือสถาบันเหล่านั้น มีเงินทุน และมีเครื่องมือที่ล้ำหน้ากว่ารายย่อย นั่นเอง แต่อย่างไรก็ตาม รายย่อยยังมีข้อดีที่มากมาย เอาไว้บทความหน้าผมจะมาเล่าให้ฟังกันครับว่า รายย่อยกับกองทุน ข้อได้เปรียบเสียเปรียบอยู่ตรงไหนบ้าง   วิธีการที่ผมนำไปสู่คำตอบ มีดังนี้ครับ   นำข้อมูลการซื้อขายหุ้น PTT หรือ ปตท. ตั้งแต่ปี 2000 หรือ ย้อยหลังเกือบยี่สิบปี จนถึงข้อมูลการเทรดล่าสุดมาเพื่อหาคำตอบ ผมคำนวณผลตอบแทนเฉลี่ยในแต่ละวัน โดยหาจาก จ ถึง ศ   เสียเวลาไปพอควรครับ แต่ได้รับคำตอบที่สงสัย วันที่นักลงทุนเทรดแล้วมักจะได้กำไรคือ วันศุกร์, … Continue reading “วันไหน ซื้อขายหุ้นดีที่สุด”

บทความเขียนโดย การลงทุนในหุ้นไทย ส่วนใหญ่นักลงทุนก็มักจะนึกถึงแต่หุ้นขนาดใหญ่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งธนาคารขนาดใหญ่ ที่ดูแล้วรู้จักใกล้ตัว บางทีอาจจะถูกนำเอาความรู้สึกชอบส่วนตัวมาตัดสินใจซื้อขายหุ้นลงทุน แต่ในหลายๆ ครั้ง ความรู้สึกชอบเป็นการส่วนตัว อาจจะส่งผลให้การลงทุนเสียหายจนเราคาดไม่ถึง   วันนี้ผมนำเอาข้อมูลด้านผลตอบแทนในการลงทุนในหุ้นกลุ่มธนาคาร ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ซึ่งธนาคารเหล่านี้ นักลงทุนน่าจะรู้จักเป็นอย่างดี และสามารถซื้อขายหุ้นลงทุนได้ทุกวันที่ตลาดเปิดทำการ อย่างไรก็ตามบางธนาคารอาจจะไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ เช่น ธ.ออมสิน แต่ส่วนใหญ่จะเป็นธนาคารที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์เรียบร้อยแล้ว หลายคนคิดว่าซื้อหุ้นลงทุนในธนาคารที่มีขนาดใหญ่สุด จะทำให้ได้กำไรจากหุ้นมากที่สุด นั่นอาจจะเป็นความคิดที่ผิดพลาดของคนส่วนใหญ่ เนื่องจากข้อมูลทางสถิติออกมาตรงข้ามอย่างสิ้นเชิง ก่อนจะไปดูข้อมูลจริงทางสถิติ ท่านลองทายดูสิครับว่าธนาคารที่มีขนาดใหญ่ที่สุดในปี 2017 นี้คือธนาคารอะไร โดยใช้เกณฑ์มูลค่าหลักทรัพย์ตามตลาด หรือ Market Capitalization มาเป็นตัวจัดอันดับ เราจะพบว่า SCB หรือ ธนาคารไทยพาณิชย์ มีขนาดใหญ่ที่สุดในตลาดหุ้นไทยในกลุ่มธนาคาร รองลงมาจะเป็น KBANK และ BBL หรือ ธนาคารกรุงเทพ ตามลำดับ ผมให้ทายต่อว่าหุ้นเหล่านี้ตัวไหนให้ผลตอบแทนสูงที่สุด ถ้านับจากราคาหุ้นปี 2015 เป็นต้นมา จึงถึงสงกรานต์ปี 2017 ณ ขณะที่ผมเขียนบทความ SCB ธนาคารไทยพาณิชย์ KBANK ธนาคารกสิกรไทย BBL ธนาคารกรุงเทพ BAY ธนาคารกรุงศรีอยุธยา TISCO ธนาคารทิสโก้ TMB ธนาคารทหารไทย CIMBT ธนาคารซีไอเอ็มบีไทย KKP ธนาคารเกียรตินาคิน KTB ธนาคารกรุงไทย TCAP ธนาคารธนชาต ผมคิดว่าคำตอบที่จะได้รับจากนักลงทุนส่วนใหญ่คือ KBANK, SCB, BBL, KTB เนื่องจากเป็นธนาคารขนาดใหญ่และมีสาขาจำนวนมาก น่าจะให้ผลตอบแทนด้านการลงทุนสูงที่สุด แต่มันไม่ใช่แบบนั้นเสมอไปในโลกของการลงทุนโดยเฉพาะในหุ้น … Continue reading “ลงทุนหุ้นธนาคารไหนดี”

บทความเขียนโดย ตลาดหุ้นในครึ่งหลังของปีนี้น่าจะได้กลับมาเห็นดัชนีกลับมาที่ 1,500 จุด และหากมองในแง่ดีที่สุดคงได้เห็นตลาดหุ้นขึ้นไปทดสอบ 1,600 จุด กันอีกรอบ ใครที่กล้าๆ กลัวๆ ยังไม่กล้าซื้อ เพราะคิดว่าหุ้นไทยแพงแล้วเนื่องมากจากค่า P/E ที่ค่อนข้างสูงทีเดียว ก็คงได้แต่อยู่เฉยๆ และมองราคาหุ้นปรับระดับขึ้นต่อเนื่อง นักลงทุนบางคนอาจจะไปลงทุนในตลาดต่างประเทศเช่นเวียดนาม เพราะคิดว่า P/E ยังต่ำ มีนักลงทุนหลายคนให้ความสนใจ แต่อย่างไรก็ตามตลาดเกิดใหม่มีความเสี่ยงสูงในแง่ของความโปร่งใสของบริษัทจดทะเบียน นักลงทุนก็ควรจะต้องให้น้ำหนักกับเรื่องนี้ค่อนข้างมาก หากเปรียบเทียบก็คล้ายกับตลาดหุ้นไทยย้อนไปสมัยสิบยี่สิบปีที่แล้วที่กฏระเบียบต่างๆ ยังหละหลวม มีช่องโหว่ นอกจากนี้นักลงทุนจะต้องเรียนรู้ ศึกษา และเข้าใจกฏระเบียบที่ออกจากภาครัฐในประเทศเหล่านั้นด้วย ส่วนตัวผมเองแล้วยังคงชอบตลาดหุ้นไทย และคิดว่าตลาดไทยยังคงมีเสน่ห์เสมอ หากนักลงทุนต่างชาตินึกถึงตลาดเกิดใหม่แถบเอชีย หนึ่งในประเทศนั้นคงหนี้ไม่พ้นหุ้นไทยเป็นแน่นอน เพราะด้วยโครงสร้างพื้นฐานด้านต่างๆ ที่เพรียบพร้อม และรวมถึงเป็นฐานด้านการผลิตสินค้าต่างๆ ป้อนตลาดโลก อาทิเช่น สินค้าอิเล็กทรอนิกส์ สินค้าเกษตร อาหาร ฯลฯ แต่อาจจะเริ่มเสียเปรียบบ้างในแง่ค่าแรง โดยเฉพาะค่าแรงขั้นต่ำขึ้น ได้ส่งผลกระทบต่อสภาวะการแข่งขันของแรงงานไทยกับประเทศข้างเคียง ซึ่งประเทศไทยคงต้องพัฒนาสินค้าและบริการที่มี Value Added หรือ มีมูลค่าเพิ่มให้มากขึ้น จึงจะสามารถแข่งขันได้อย่างยั่งยืน ออกนอกเรื่องไปไกลเลย เรากลับมาที่สภาวะตลาดหุ้นไทยในชั่วโมงนี้ต้องเรียกว่า HOT จริงๆ คือ หุ้นปรับตัวขึ้นแรงต่อเนื่องตั้งแต่หลัง Brexit หรือ การที่อังกฤษ โหวตออกจากกลุ่มอียู ทำให้หุ้นดิ่งกว่าสี่สิบจุด ในวันที่ผลประชามติออกมา แต่ตามมาด้วยแรงซื้อต่อเนื่องจนถึงวันที่ผู้เขียนได้เขียนบทความนี้   วันนี้ตลาดหุ้นปิด 1,474.92 จุด มูลค่าการซื้อขายหนาแน่นมากเกือบเจ็ดหมื่นล้านบาท ต่างประเทศยังเข้าซื้ออีกเยอะ อาจจะเป็นเพราะประเทศญี่ปุ่นได้อัดฉีดเงินเข้าระบบและส่วนหนึ่งได้ออกมาลงที่หุ้นไทย นอกเหนือจากนี้ ตลาดหุ้นสหรัฐปรับตัวสูงขึ้นทำ New High (S&P500) เนื่องมาจากตัวเลขเศรษฐกิจต่างๆ เริ่มออกมาดูดีขึ้น ยังไงซะผมเชื่อว่าเม็ดเงินยังคงเข้าหุ้นไทยต่อเนื่อง ปีนี้ผมบอกหลายๆ คนให้มีเงินในหุ้นให้มากที่สุดเท่าที่จะมากได้ เพราะโอกาสที่หุ้นปรับขึ้นเร็วๆ แรงๆ แบบนี้มีได้ไม่บ่อย ต้องรีบเก็บกำไรให้ได้มากที่สุด … Continue reading “สถิติตลาดหลักทรัพย์”