Posted on February 13, 2020Categories บทความโตโร่, มุมมองนักวิเคราะห์ กูรูTags

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย 2020

บทความเขียนโดย ตั้งแต่ปี 2018 เป็นต้นมาถึงต้นปี 2020 นักลงทุนไม่ว่าจะรายเล็ก หรือรายใหญ่ต่างก็ต้องผิดหวังกับผลตอบแทนตลาดที่ติดลบ ต่อเนื่อง ทั้งปัจจัยเศรษฐกิจภายในประเทศเองรวมถึงปัจจัยต่างชาติ ทุกวันโลกเชื่อมต่อกันเกือบทุกประเทศ ประเทศไหนแย่ ก็จะกระทบกันเป็นลูกโซ่ ปรากฏการณ์นี้มันก็ไม่ได้แน่นอนเสมอไป เพราะตลาดหุ้นอเมริกาปี 2019 ทำ New High ให้ผลตอบแทนทบต้นกว่า 30% ทำให้นักลงทุนเซอร์ไพรซ์กันเป็นแถบๆ ผิดกับหุ้นไทยที่ผลตอบแทนติดลบมาสองปีติด   มองกราฟหุ้นย้อนหลังไป 40 กว่าปี 1994 คือช่วงเวลาวิกฤตปี 40 ตลาดเคยขึ้นไป 1,700 จุด และดำดิ่งลงมาจากฟองสบู่แตก ตลาดซึมไปหลายปีเกือบๆ ปี 2000 ที่หุ้นไทยได้เดินหน้าต่อไปเรื่อย จนถึงปี 2008 ที่มีวิกฤติการเงินที่สหรัฐ ส่งผลให้หุ้นไทยตกลงเกือบปี หลังจากนั้นตลาดก็เดินหน้าต่อเนื่องมา ณ ปัจจุบัน 1,537 จุด เคยขึ้นไป 1,800 จุดเมื่อปี 2018 ช่วงนั้นหลายคนก็ลุ้นกันว่าจะไปได้ถึง 1,900 จุด เพราะบรรยากาศการลงทุนดีมาก สุดท้ายฝันสลายเกิดการกีดกันทางการค้าระหว่างสหรัฐกับจีน ทำให้ไทยพลอยฟ้าพลอยฝนได้รับผลกระทบไปด้วย และปีนี้ตามมาด้วย วิกฤติไวรัสโคโรน่าที่ระบาดในจีน   หากมอง ณ จุดปัจจุบัน แนวโน้มหุ้นไทยจะไปทางไหนต่อ เราอาจจะต้องไปดูความถูกแพง หรือ P/E ของตลาดโดยรวมเสียก่อนว่าเป็นอย่างไร เราจะพบว่า P/E อยู่ประมาณ 18.64 เท่า ก็เรียกได้ว่าสูงพอสมควร หากเทียบกับ P/E โดยเฉลี่ยในอดีต ใครที่ยังไม่เข้าใจ P/E ผมจะขอพูดคร่าวๆ พอเข้าใจกันง่ายๆ … Continue reading “แนวโน้มตลาดหุ้นไทย 2020”

Posted on March 21, 2016March 21, 2016Categories บทความโตโร่, มุมมองนักวิเคราะห์ กูรู, วิเคราะห์หุ้น, สอนเล่นหุ้น มือใหม่, หุ้น IPOTags ,

GTB บริษัท เจตาแบค จำกัด (มหาชน)

บทความเขียนและเรียบเรียงโดย อ.จิรัฏฐ์ หิรัญปภาพิศุทธิ์ GTB บริษัท เจตาแบค จำกัด (มหาชน) เว็บไซต์ www.getabec.com ในช่วงที่ผ่านมา 16-18 มี.ค. 2559 ได้มีการให้นักลงทุนได้จองหุ้นน้องใหม่อย่าง GTB หรือ เจตาแบค และกำลังจะเข้าเทรด หรือ เริ่มซื้อขายวันแรกวันที่ 23 มี.ค. นี้ น่าจะเป็นหุ้นที่สร้างความตื่นเต้นให้กับนักลงทุนพอสมควร เพราะในช่วงเวลาแบบนี้ไม่ค่อยมีบริษัทไหนจะกล้าเข้าตลาดหุ้นในยามที่หุ้นค่อนข้างจะซบเซา หรือเป็นขาลง เพราะต่างก็ชะลอการเข้าเทรด ผมเลยอยากถือโอกาสนี้เขียนรีวิวเกี่ยวกับหุ้นน้องใหม่ GTB เพื่อให้นักลงทุนสามารถนำไปประกอบการตัดสินใจในการลงทุนได้ บริษัทเจตาแบคนั้นเชี่ยวชาญด้านการ ผลิต ประกอบ ซ่อมสร้าง และจัดจำหน่ายเครื่องกำเนิดไอน้ำ (Steam Boiler) ระบบเผาไหม้ (Combustion System) ที่มีคุณภาพสูง และเป็นผู้ให้บริการงานต่างๆ เกี่ยวกับเครื่องกำเนิดไอน้ำ ระบบเผาไหม้ และวิศวกรรมพลังงานความร้อน (Thermal Energy Engineering) ต้องการขายหุ้น IPO จำนวน 240 ล้านหุ้น ซึ่งราคา IPO ที่เคาะกันออกมาอยู่ที่ 1.15 บาท ต่อหุ้น (ที่ PAR 0.25 บาท) หลายคนอาจจะยังไม่เข้าใจกับคำว่า “ราคาพาร์ (PAR)” จริงๆ แล้ว ราคาพาร์คือราคาที่บริษัทจดทะเบียนไว้กับรัฐตอนจดทะเบียนบริษัท และสามารถเปลี่ยนแปลงได้ในภายหลัง ราคาพาร์นี้มันมีผลกับการควบคุมจำนวนหุ้นเฉยๆ เพราะ ราคาพาร์ คูณด้วย จำนวนหุ้นทั้งหมดของบริษัท ต้องเท่ากับทุนจดทะเบียนทั้งหมดของบริษัท จะว่าไปแล้วมันก็คล้ายๆ กับราคาหุ้นตอนเริ่มต้นบริษัทอีกนัยหนึ่งเช่นเดียวกัน แต่เอาเป็นว่าราคานั้นนักลงทุนไม่ต้องใส่ใจมาก เพราะ นักลงทุนต้องใส่ใจกับราคา … Continue reading “GTB บริษัท เจตาแบค จำกัด (มหาชน)”

Posted on September 8, 2015September 8, 2015Categories บทความโตโร่, มุมมองนักวิเคราะห์ กูรูTags ,   Leave a comment on หุ้น P/E ต่ำใช้ไม่ได้กับหุ้นน้ำมัน

หุ้น P/E ต่ำใช้ไม่ได้กับหุ้นน้ำมัน

นักลงทุนมือใหม่เพิ่งเริ่มจะลงทุนในหุ้นหลายๆ คน อาจจะทำความรู้จักกับ P/E ไปบ้างแล้ว แต่รู้ว่ามันคืออะไร หากใครยังไม่รู้จักแนะนำให้เรียนเบื้องต้นกันเสียก่อน (คลิ๊กที่นี่) วันนี้อยากจะมานำเสนอมุมมอง P/E ในหุ้นกลุ่มที่เป็นสินค้าโภคภัณฑ์ หรือ หุ้นในกลุ่มน้ำมัน หุ้นผลิตน้ำมันก็จัดอยู่ในกลุ่มนี้เหมือนกัน เพราะ ถ้าจะอาศัยการตีความ P/E แบบปกติที่เราใช้งานกันในหุ้นกลุ่มอื่นๆ จะไม่ได้เลยตรงๆ เพราะอาจจะทำให้ขาดทุนหุ้นอย่างหนักได้ กลับมาทบทวนกันก่อนว่า P/E ใช้งานกันอย่างไร P/E ยิ่งต่ำเป็นไปได้ว่าหุ้นอาจจะถูกมากแล้ว ซื้อลงทุนยาวๆ ได้ ปัญหาของเราก็คือ P/E ที่เราเห็นของหุ้นในกลุ่มน้ำมันอาจจะต้องระมัดระวังเป็นพิเศษ และยิ่งต้องอาศัยภาพใหญ่ของเศรษฐกิจโลก ประกอบการตัดสินใจ คำถามก็คือ แล้วนักลงทุนรายย่อยแบบเราจะหาข้อมูลจากไหน? ไม่ยากเลยครับ ข่าวสารตามหน้าทีวี หน้าหนังสือพิมพ์ ทั่วไปจะพูดถึงเศรษฐกิจโดยรวมของโลกอยู่แล้ว และพูดถึงแนวโน้มราคาน้ำมันในตลาดโลกอีกด้วย หากเราเจียดเวลาจากการดูหนัง ดูละคร มาตามข่าวน้ำมันเพียงแค่วันละ 5 นาที ก็จะทำให้เราเห็นภาพชัดขึ้นถึงแนวโน้ม เอาหละ มาดูตัวอย่างจริงกัน ผมขอยกตัวอย่างหุ้น PTTEP บริษัท ปตท. สำรวจและผลิตปิโตรเลียม จำกัด (มหาชน) เป็นบริษัทในเครือ ปตท แล้วกันครับใกล้ตัวดี บริษัทนี้จะทำการสำรวจแหล่งน้ำมันและขุดเจาะน้ำมันขึ้นมาขายตามปั้มปตท. หากเราเข้าไปดูข้อมูลของบริษัทรวมถึง P/E ของบริษัทย้อนหลังซัก 4-5 ปี (หากไม่รู้จะไปหาข้อมูลจากไหน ต้องลงเรียนคอร์สพื้นฐานกันก่อนครับ) หากเราสังเกตุค่า P/E จะพบว่า P/E ลดลงมาต่อเนื่อง 14, 11, 10, 8 ในปี 54, 55, 56, 57 ตามลำดับ ส่วน … Continue reading “หุ้น P/E ต่ำใช้ไม่ได้กับหุ้นน้ำมัน”

Posted on September 4, 2015Categories มุมมองนักวิเคราะห์ กูรูTags   Leave a comment on หุ้นที่ขึ้นอยู่กับความหวัง และโชคชะตาพาไป

หุ้นที่ขึ้นอยู่กับความหวัง และโชคชะตาพาไป

มีหลายคนเคยมาถามเกี่ยวกับหุ้นตัวหนึ่งชื่อว่า POLAR เพราะเห็นว่า “ราคามันถูกดี” ผมก็ถามว่าที่ราคาถูกดูจากอะไรครับ อ้อ “ราคาถูกดูจากราคาหุ้นปัจจุบัน อยู่ที่ 0.13 บาท” ผมก็ถึงบางอ้อ แสดงว่ายังไม่เข้าใจหุ้นอย่างแท้จริง เพราะลำพังดูแค่ราคาหุ้นอย่างเดียวจะบอกไม่ได้ว่าหุ้นถูกหรือแพง แนะนำให้เรียนคอร์สเบื้องต้นก่อน ถึงจะเข้าใจว่าจริงๆ แล้วมันดูกันยังไง ไหนๆ ก็มีคนถามถึง POLAR แล้วเลยอยากจะเขียนถึงหุ้นตัวนี้สักหน่อย POLAR หรือ บริษัท โพลาริส แคปปิตัล จำกัด (มหาชน) ทำธุรกิจเกี่ยวกับอสังหาริมทรัพย์เป็นหลัก แต่ตอนหลังก็เริ่มเบนเข็มออกไปซื้อลงทุนในหลายๆ บริษัท เรียกว่าตอนนี้เป็นบริษัทแบบ Holding Company ไปเป็นที่เรียบร้อย คือ มีเงินทุน แล้วก็นำเงินไปซื้อลงทุนในบริษัทอื่นเพื่อหวังผลตอบแทนจากกำไรที่บริษัทเหล่านั้นจะทำได้ในแต่ละปี โครงสร้างการถือหุ้นของบริษัท   จากรูปข้างต้นจะเห็นว่าบริษัท POLAR นั้นนำเงินไปลงทุนในบริษัทย่อยหลายๆ บริษัทในธุรกิจหลากหลาย ผู้เขียนเข้าใจว่าน่าจะอยากกระจายความเสี่ยงออกไปในตัวธุรกิจอื่นๆ นอกจากอสังหาที่ตนเองทำอยู่ แต่พออ่านจากประวัติความเป็นมาของบริษัทจะพบว่ามีการออกหุ้นเพิ่มทุนเป็นจำนวนมาก และส่วนใหญ่จะเป็นแบบ PP คือ ออกหุ้นเพิ่มทุนให้กับนักลงทุนในกลุ่มจำกัด สิ่งที่น่าสังเกตุคือ ทุนที่ออกชำระแล้วเป็นเงินทั้งสิ้น 230 ล้านบาท สินทรัพย์ ณ ปัจจุบันมีเพียง 6 พันกว่าล้านเท่านั้น ทำให้ยิ่งต้องตามเข้าไปดูเพิ่มเติมถึงงบการเงิน จะพบกว่าบริษัทมีขาดทุนสะสมอยู่ถึง เกือบหนึ่งพันล้านบาท คล้ายๆ ตำน้ำพริกละลายแม่น้ำยังไงไม่รู้ คือ ระดมเงินนักลงทุนเข้าไปในบริษัทมหาศาล แต่มามองในแง่การดำเนินธุรกิจของบริษัทแล้วเรียกได้ว่าขาดทุนเกือบทุกปี หากเราติดตามข่าวตามหน้าหนังสือพิมพ์ก็จะมีข่าวออกมาเป็นระยะๆ ว่ามีหลายๆ โปรเจคที่บริษัททำอยู่ มามองกันถึงราคาหุ้นบ้าง ปัจจุบันราคาลงมาต่อเนื่องอยุ่ที่ 0.13 บาท กำลังลุ้นว่าจะลงไปถึง 0.01 เหมือนกรณี N-PARK หรือไม่ ไม่เชื่อก็ต้องเชื่อว่าราคาเคยขึ้นไปถึง 4.5 บาทเมื่อปีที่แล้ว … Continue reading “หุ้นที่ขึ้นอยู่กับความหวัง และโชคชะตาพาไป”

Posted on September 3, 2015September 3, 2015Categories มุมมองนักวิเคราะห์ กูรูTags   Leave a comment on หุ้นที่นักลงทุนควรหลีกเลี่ยง

หุ้นที่นักลงทุนควรหลีกเลี่ยง

ในการลงทุนแต่ละครั้ง นักลงทุน ต้องคิดให้รอบ และมองหาเหตุและผลให้ได้ว่าหุ้นที่ตัวเองจะซื้อนั้นมีคุณค่า คู่ควรกับ การลงทุนหรือไม่ เพราะหุ้นในตลาดหุ้นไทยมีเป็นพันตัว มีทั้งดีและแย่ผสมกันไป เราควรจะต้องมองให้ออก และต้องรู้ให้ทัน เพราะหุ้นบางตัวที่เราซื้ออาจจะมีเกรดเพียงแค่ “หุ้นเก็งกำไร” จากราคาที่อาจจะมีขึ้นลงในช่วงสั้นๆ เท่านั้น คนที่กำลังมองหาหุ้นที่น่าสนใจลงทุน และคุ้มค่าเงินที่ซื้อ เพื่อถือระยะยาวแล้ว จะมีหุ้นลักษณะหนึ่งที่ผมต้องบอกว่าควรหลีกเลี่ยง หรือ ไม่ควรซื้อลงทุนยาว เนื่องจากว่า ท่านกำลังจะซื้อฟองสบู่ หรือ ซื้ออนาคตที่มีแค่ในฝัน ผมไม่ได้เกลียด หรือชอบหุ้นตัวใดเป็นพิเศษ และหุ้นตัวที่จะนำมายกเป็นตัวอย่างก็เหมือนกัน อยากจะให้เป็น Case Study เพราะในอนาคตพื้นฐานบริษัทอาจจะเปลี่ยนแปลงไปในทางที่ดีขึ้นก็เป็นได้ แต่ในขณะที่ผู้เขียนบทความ อยากให้นักลงทุนเข้าใจและพยายามหลีกเลี่ยงหุ้นที่เข้าข่ายลักษณะนี้ เนื่องจากอาจจะต้องติดหุ้น หรือ ติดดอย หุ้น ระยะยาวนานมาก ถึงมากที่สุด   มองจากรูปด้านบน ท่านจะเป็นว่าเป็นกราฟราคาหุ้นของบริษัท ABC บริษัท แอสเซท ไบร์ท จำกัด (มหาชน) ทำธุรกิจเกี่ยวกับอสังหาริมทรัพย์และคอนโด ที่พักอาศัย หากมองย้อนหลังถึงราคาหุ้นแล้ว ต้องเรียกได้ว่าหวือหวาสุด เมื่อกลางปีที่แล้วราคาหุ้นอยู่แถวๆ 0.2 บาท แต่ขึ้นไปเกือบ 2.6 บาท ในเวลาเพียงไม่กี่เดือน เรียกได้ว่าเป็นสวรรค์ ของนักเก็งกำไร เพราะ น่าจะทำให้มีคนรวยจากหุ้นตัวนี้ในระยะเวลาอันสั้น ภายในระยะเวลาหนึ่งปีต่อมา ราคาก็ถดถอยลงเรื่อยๆ จนเกือบจะกลับมาที่เดิม ราคาปัจจุบันอยู่แถวๆ 0.5 บาท เท่านั้น ที่ต้องเอาภาพมาให้ดูก่อน เพราะ หากเราไปมองถึงพื้นฐานของบริษัทแล้วจะพบว่า ทั้งบริษัทมีสินทรัพย์อยู่ 764 ล้านบาท และเรียกได้ว่าบริษัทมีผลประกอบการณ์ ขาดทุน ทุกปี หากมองกันถึง Market … Continue reading “หุ้นที่นักลงทุนควรหลีกเลี่ยง”

Posted on July 10, 2015July 22, 2015Categories บทความโตโร่, บทวิเคราะห์หุ้น, มุมมองนักวิเคราะห์ กูรู, วิเคราะห์งบการเงินของบริษัท, วิเคราะห์หุ้นTags ,   Leave a comment on เล่นหุ้น KTB แนวทางในการวิเคราะห์หุ้นสำหรับมือใหม่

เล่นหุ้น KTB แนวทางในการวิเคราะห์หุ้นสำหรับมือใหม่

ธนาคารเป็นธุรกิจที่น่าสนใจในยามที่เศรษฐกิจดี แต่ปีนี้เศรษฐกิจไทยอาจจะไม่ได้สดใสเหมือนเดิม ซึ่งราคาหุ้นก็ได้สะท้อนถึงผลประกอบการณ์และความคาดหวังของนักลงทุนได้เป็นอย่างดี หากแต่ว่าในบางช่วงบางตอนอาจจะสะท้อนออกมาในรูปของราคาจนเกินพอดี หุ้น KTB เป็นหนึ่งในหุ้นธนาคารที่โดนเทขายออกมาอย่างต่อเนื่อง เมื่อเดือน เม.ย. 2558 ราคาหุ้นยังอยู่แถวๆ 24 บาท หลังจากนั้นได้ถูกเทขายออกมาอย่างต่อเนื่องจากนักลงทุนต่างประเทศ เนื่องจากข่าววิกฤตในกรีซ และตลาดจีน ที่มีปัญหา อันนั้นว่ากันถึงผลกระทบทางด้านจิตวิทยา และผลกระทบทางอ้อมที่จะมีต่อเศรษฐกิจโลก ผนวกกับข่าวหนี้เสียที่สำรองมากเป็นพิเศษของ KTB เรียกได้ว่าครบรสชาติ ราคาเลยลงแบบไม่เหลียวหลัง หากนักลงทุนเคยได้ยินคำว่า “ทุกวิกฤติมีโอกาส” หากมองเห็นและพร้อมจะคว้าไว้ TORO Stock ก็เลยอาสารีวิวพื้นฐานของหุ้นตัวนี้ เพื่อประกอบการตัดสินใจของนักลงทุนครับ   สินทรัพย์ จะพบว่าธนาคารมีการเติบโตทุกปีในส่วนของสินทรัพย์ ซึ่งสอดคล้องกับส่วนของหนี้สินกับส่วนของผู้ถือหุ้น ดังนั้นเราก็พอจะมองออกแล้วว่าธนาคารมีอัตราการเติบโตต่อเนื่อง มีการออกหุ้นเพิ่มทุนในปี 55 ซึ่งดูจากมูลค่าหุ้นที่ชำระแล้วที่เพิ่มขึ้น รายได้รวมมีอัตราการเติบโตที่ดี แต่กำไรสุทธิมาชะลอเอาตรงปี 57 แต่ก็ถือว่าไม่ได้เลวร้ายตรงไหนนะครับ ปีนี้ผลประกอบการณ์อาจจะไม่ได้ออกมาหรู เราคงต้องไปดูอัตราส่วนทางการเงินอื่นๆ กัน   หากพิจารณาถึงอัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญของบริษัทต้องบอกว่าทำได้ดีทีเดียวครับสำหรับธนาคารที่มีรัฐถือหุ้นใหญ่ มีการเติบโตสามปีแรก แต่มาผ่อนตอนช่วงหลังนี้เนื่องจากเศรษฐกิจชะลอตัวเสียก่อน หากท่านต้องการทราบ ROA, ROE, อัตรากำไรสุทธิ คืออะไรสามารถอ่านนิยามและสูตรการคำนวณได้ที่ https://en.wikipedia.org/wiki/Return_on_assets https://en.wikipedia.org/wiki/Return_on_equity https://en.wikipedia.org/wiki/Profit_margin (หลักสูตรอบรมหุ้นสำหรับมือใหม่ ได้มีการอธิบายถึงสูตรเหล่านี้โดยละเอียดอย่างเข้าใจ สนใจคลิ๊กเพิ่มเติมที่นี่)   หากเราตรวจสอบราคาหุ้นในอดีต KTB ซื้อขายกันด้วยราคาตั้งแต่ 14 – 24 บาท (ราคาที่เห็นเป็นราคาตอนสิ้นปีในแต่ละปี และราคาล่าสุดของวันที่เขียนบทความครับ) เมื่อมองราคาปัจจุบันจะเห็นว่าอยู่ในระดับเดียวกับปี 56 ซึ่งตอนนั้นพื้นฐานบริษัทก็ไม่ได้ใหญ่ขนาดนี้ ทำให้อัตราเงินผลตอบแทนเพิ่มขึ้นอยู่ในระดับที่จูงใจ คือ 5% กว่าๆ มองแค่ปัจจัยเดียวก็น่าลุ้นแล้วครับ   เอาหละพื้นฐานเราดูมาพอสมควร ถ้าหากจะซื้อแล้วก็ควรจะต้องมอง … Continue reading “เล่นหุ้น KTB แนวทางในการวิเคราะห์หุ้นสำหรับมือใหม่”

Posted on April 2, 2015April 2, 2015Categories มุมมองนักวิเคราะห์ กูรูTags ,   Leave a comment on กลยุทธ์การลงทุนยาว

กลยุทธ์การลงทุนยาว

การลงทุนในตลาดหุ้นมีหลากหลายกลยุทธ์ทั้งลงทุนแบบสั้นๆ กลาง ไปจนถึงยาว แต่ละระยะหรือแต่ละแบบมีระยะเวลาที่เราจะสามารถคาดหวังผลกำไรขาดทุนได้ต่างกันขึ้นอยู่กับความตั้งใจของนักลงทุนแต่ละท่าน ในตลาดหุ้นมีเซียนหรือกูรูที่คร่ำหวอดในวงการมายาวนานและท่านเหล่านั้นได้ให้แนวทางในการลงทุนในตลาดหุ้น บ้างก็มีชื่อเสียงแต่ผู้คนต่างติดตามแนวคิดทางการลงทุน และปฏิบัติตามหลักการซึ่งก็สามารถสร้างผลตอบแทนได้เป็นอย่างที่น่าพอใจ ในวันนี้ผมจะขอพูดถึง ปีเตอร์ ลินซ ซึ่งเป็นนักลงทุนแถวหน้าในอเมริกา และผลงานที่ลินซ ได้สร้างเอาไว้ทำให้ทุกคนต้องทึ่งในความสามารถและแนวคิดด้านการลงทุนของเขา ถึงแม้หลักการต่างๆ จะมาจากข้อมูลหุ้นในอเมริกา ซึ่งมีรูปแบบธุรกิจและขนาดของบริษัทต่างจากตลาดหุ้นไทยมาก แต่ก็ยังเป็นแนวทางให้เราทำความเข้าใจและศึกษาเพื่อนำมาประยุกต์ใช้ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยได้ ในอนาคตแล้วตลาดหุ้นบ้านเราก็จะเป็นไปทิศทางของตลาดหุ้นอเมริกามากขึ้น เพราะบริษัทในตลาดหลายๆ บริษัทก็มีการขยับขยายกิจการออกไปในต่างประเทศแล้ว ทำให้เราสามารถใช้แนวคิดเดียวกันนี้ลงทุนได้ กลยุทธ์ในการลงทุนแบบปีเตอร์ ลินซ นั้นจะมองผลตอบแทนที่ระยะเวลามากกว่าสองปีขึ้นไป ส่วนใหญ่แล้วเค้าจะมองไปถึง 5 ปี ซึ่งอาจจะนานเกินไปสำหรับใครหลายๆ คนที่คิดว่าหุ้นจะทำให้รวยชั่วข้ามคืน แต่หลายๆ คนอาจจะผิดหวังกลับไปได้หากเราไม่ได้เตรียมตัวศึกษาหาความรู้ให้ดีพอ หลักของลินซ เค้าจะมองหาบริษัทที่มีการเติบโตของกำไรต่อหุ้น (EPS) ต่อเนื่องทุกปี 20-25% ขึ้นไปซึ่งลินซ จะชอบมาก (ใครอยากรู้ว่าเจ้า EPS คืออะไร ดูยังไง หาข้อมูลย้อนหลังมากจากไหน ต้องเรียนคอร์สพื้นฐานหุ้นเสียก่อน จึงจะเข้าใจในรายละเอียดและการวิเคราะห์) ลินซ เป็นผู้จัดการกองทุนที่ลงทุนในหุ้นและได้รับการยกย่องจากวงการสื่อและวงการนักลงทุน เพราะเค้าสามารถทำผลตอบแทนให้กับกองทุน แมจเจลัน ที่เค้าบริหารอยู่ถึง 2,703% และมีรายได้สะสมเป็นผลตอบแทนต่อปีอยู่ที่ 29.2% ซึ่งไม่ธรรมดาเลยทีเดียวที่กองทุนหนึ่งจะสามารถทำผลตอบแทนได้มหาศาลขนาดนั้น ถ้าเทียบเป็นตัวเงินคือ ถ้านักลงทุนซื้อกองทุนที่ลินซบริหารโดยเริ่มลงทุนที่ 10,000 บาท เงินก้อนนั้นจะกลายเป็น 280,000 บาท ภายในเวลา 13 ปี เรียกได้ว่าความมั่งคั่งสามารถสั่งสมไปได้เรื่อยๆ แบบที่เราไม่ได้ทำธุรกิจอะไรเลย แค่นำเงินไปลงทุนในหุ้นที่ถูกต้องและถูกเวลา คำถามถัดมาที่นักลงทุนแบบเราจะหาคำตอบ ก็คือ แล้วลินซ ใช้หลักการอะไรมาเลือกซื้อหุ้นที่ทำให้ได้กำไรแบบนั้น ผมสรุปวิธีคิดของเค้าออกมาได้ 12 วิธีด้วยกัน คือ 1. ใช้ประโยชน์จากสิ่งที่ตัวเองรู้แล้วในการลงทุน อาจจะเป็นประสบการณ์จากการทำงานของเราที่ผ่านมา หรือประสบการณ์ชีวิตที่ได้คลุกคลี กับธุรกิจบางสิ่งบางอย่างที่มีประโยชน์สำหรับเราในการวิเคราะห์บริษัท … Continue reading “กลยุทธ์การลงทุนยาว”

Posted on January 28, 2015Categories มุมมองนักวิเคราะห์ กูรูTags   Leave a comment on จุดวัดใจ SET 1,600 จุด

จุดวัดใจ SET 1,600 จุด

ตั้งแต่มีข่าวลือต่างๆ ออกมาในตลาดหุ้นบ้านเรา เมื่อวันที่ 15 ธ.ค. 2557 ทำให้ SET INDEX ตกไปร้อยกว่าจุดในวันเดียว กราฟเกิดอาการเสียรูปแบบหมดท่า แต่ก็สามารถกลับมาทดสอบระดับความสูงที่ 1,600 จุดกันอีกครั้ง เรียกได้ว่ามีการขึ้นไปเช็คที่ระดับนี้ในหลายวัน แต่ก็ไม่สามารถยืนเหนือหรือผ่านไปได้ง่ายๆ จุดนี้เป็นจุดวัดใจเลยก็ว่าได้ว่าจะหมู่หรือจ่า หุ้นหลายๆ ตัวกราฟสวยๆ แต่ก็รอดูอาการของ SET ว่าจะออกมาดีหรือร้าย ถ้าหากออกมาดี คือสามารถทะลุผ่าน 1,600 จุดไปได้ก็คงต้องใส่เกียร์เต็มที่ หากพลาดท่าเสียทีหุ้นโดนกระหน่ำเทกระจาดเป็นแน่แท้ ใครมีหุ้นก็ให้ระวังกันให้มาก ณ จุดนี้ เพราะส่วนใหญ่แล้วไม่ว่ากราฟหุ้นรายตัวจะดีแค่ไหน หาก SET INDEX ลงหนักๆ แล้วก็พลอยจะลงตามไปด้วย ในช่วงนี้ใครที่มีเงินสดก็น่าจะลุ้นกันตัวโก่งเพราะรอขึ้นรถรอบนี้ไปด้วย แต่หากว่าหุ้นลงก็คงต้องรอให้ SET หากจุดยืนกันให้ได้ก่อน เป็นโอกาสได้ช้อนซื้อ เล่นรอบเล็กๆ กันใหม่ สำหรับใครที่มีหุ้นก็ให้จับตากันดีๆ เพราะสถานการณ์ออกจะดูสุ่มเสี่ยงพอสมควร เนื่องจากเป็นระดับที่เรียกได้ว่ากราฟทำ Triple Top คือ จะกลายเป็นขาลงแบบชัดเจน (จากภาพปัจจุบัน) คงต้องรอข่าวหรือปัจจัยใหม่ๆ ออกมาถึงจะรู้ทิศทางที่ชัดเจน

Posted on April 30, 2012Categories บทวิเคราะห์หุ้น, มุมมองนักวิเคราะห์ กูรูTags ,   Leave a comment on ฉาย บุนนาค

ฉาย บุนนาค

ทเรียน ‘ฉาย บุนนาค’ ถูกตราหน้า ‘ขี้โกง’ มัน ‘เจ็บ’ เหลือทน!! ไม่ใช่ครั้งแรกที่ ฉาย บุนนาค เซียนหุ้นหนุ่มผู้โด่งดังเคยมีปัญหากับฝ่ายตรวจสอบของตลาดหลักทรัพย์และสำนักงานก.ล.ต. เพราะเขาเคยถูกตรวจสอบ โดนเรียกไปคุย และถูกจับตามองอย่างใกล้ชิดมากกว่า “เซียนหุ้น” คนอื่นๆ จนเจ้าตัวเคย “สบถ” ให้ฟังต่อหน้านักข่าว และเคยกล่าวท้าทายอำนาจรัฐอย่างไม่เกรงกลัวผ่านหน้าหนังสือพิมพ์ แม้ที่ผ่านมาพ่อมดน้อยแห่งวงการหุ้นรายนี้จะเคยมี “คดี” แต่เขาก็แค่ “ถูกปรับ” ไม่เคยถึงขั้นถูกก.ล.ต. “กล่าวโทษ” ต่อกรมสอบสวนคดีพิเศษ (DSI) ในข้อหา “หนัก” เข้าข่ายกระทำโดย “ทุจริต” (ยักยอกทรัพย์) อันเป็นความผิดตาม “มาตรา 281/2 วรรคสอง” ซึ่งเป็นมาตราเดียวกับ “วิชัย ชัยสถาพร” อดีตเจ้าของ บมจ.นิปปอน แพ็ค (ประเทศไทย) ที่ต้อง “หมดอนาคต” ในทุกมิติทางธุรกิจ เพราะโดนข้อหาฉกรรจ์นี้ เมื่อวันที่ 10 กุมภาพันธ์ 2552 ฉายถูก ก.ล.ต.เปรียบเทียบปรับเป็นเงิน 4,839,863 บาท สือเนื่องจากระหว่างวันที่ 1 มีนาคม 2549 ถึงวันที่ 4 เมษายน 2549 ฉาย ซึ่งขณะนั้นปฏิบัติงานเป็นหัวหน้าทีมมาร์เก็ตติ้ง บล.ฟาร์อีสท์ ร่วมกับทีมมาร์เก็ตติ้งอีก 2 คน ทำการซื้อขายหุ้น DTCI ผ่านบัญชีบุคคลอื่น 5 บัญชี เข้าข่ายสร้างราคา (ปั่นหุ้น) อย่างผิดปกติ

Posted on March 28, 2012Categories มุมมองนักวิเคราะห์ กูรูTags , , ,   Leave a comment on เก็งกำไรที่ดิน เก็งกำไรทองคำ

เก็งกำไรที่ดิน เก็งกำไรทองคำ

ผ่ากลยุทธ์เก็งกำไร ‘โด่ง’ องอาจ สิงห์ลำพอง ผู้อำนวยการสถานีช่อง 8 ลูกน้องคนสนิท ‘เฮียฮ้อ’ ชอบลงทุน ‘ที่ดิน-ทองคำ’ เป็นรายได้เสริม พอร์ต20ลบ อาจไม่ค่อยคุ้นชื่อ “โด่ง” องอาจ สิงห์ลำพอง ลูกหม้ออาร์เอส เป็นหนึ่งในลูกน้องคนสนิท “เฮียฮ้อ” สุรชัย เชษฐโชติศักดิ์ ที่ผ่านร้อนผ่านหนาวมาด้วยกัน จนนายใหญ่อาร์เอสโปรโมทให้มารับผู้อำนวยการสถานีช่อง 8 ผ่านดาวเทียม เป็นความหวังที่จะสร้างรายได้สำคัญให้กับค่าย ยิ่งไม่เชื่อเข้าไปใหญ่ ถ้าจะบอกว่าองอาจผู้นี้เป็น “เซียนเก็งกำไร” แต่ไม่ใช่ในตลาดหุ้น เขาคือนักเก็งกำไร “ทองคำ” และ “อสังหาริมทรัพย์” ตัวยง กล้าใช้คำว่า “เซียน” ได้เต็มปาก เพราะใจถึงขนาดกล้า “เหมา” คอนโดมิเนียมยกชั้น 7-8 ห้องไว้เก็งกำไร และส่งลูกน้องไปเฝ้าประจำที่ร้านทอง “ฮั่วเซ่งเฮง เยาวราช” เกาะติดราคาทองคำ และคอยฟังข่าวจากห้องค้าทองทุกวัน สำหรับประวัติชีวิตขององอาจ หนุ่มใหญ่วัย 40 รายนี้ ในวงการเพลงและภาพยนตร์ อาจกล่าวได้ว่าไม่มีใครไม่รู้จักเขา องอาจเรียนจบปริญญาตรีที่มหาวิทยาลัยรามคำแหง เริ่มทำงานที่อาร์เอสเมื่อปี 2532 ในตำแหน่งนักศึกษาฝึกงานฝ่ายมิวสิควีดิโอ ช่วงนั้นศิลปินเบอร์หนึ่งของค่ายคือ ทัช ณ ตะกั่วทุ่ง และ “กี้” อริสมันต์ พงศ์เรืองรอง ที่กำลังดังเป็น?????? พุลแตก หลังทำงานได้เพียง 3-4 เดือน ก็ฉายแววเข้าตา ปรัชญา ปิ่นแก้ว ผู้กำกับภาพยนตร์ชื่อดัง ซึ่งในขณะนั้นเป็นหัวหน้าฝ่ายมิวสิควีดิโอของอาร์เอส ได้ชวนโด่งไปทำหนังเรื่อง ?รองต๊ะแล่บแปล๊บ? โดยให้ดูแลความต่อเนื่องของภาพยนตร์และฟิล์ม