Posted on May 17, 2015May 17, 2015Categories UncategorizedTags ,   Leave a comment on Technical Analysis และช่องโหว่

Technical Analysis และช่องโหว่

การวิเคราะห์ทางเทคนิคมีข้อดีมากมาย คือ มันสามารถบอกจังหวะการซื้อขาย และบอกสภาวะตลาดในขณะนั้นได้อย่างถูกต้องตามสภาวะที่แท้จริง และมันไม่เคยโกหกนักลงทุนหรือเทรดเดอร์ มีแต่เทรดเดอร์บางคนจะหลอกตัวเอง หรือคาดเดาไปเอง ซึ่งมักจะทำให้การเทรดขาดทุนและต้องออกจากตลาดไป อย่างไรก็ตามหากศึกษาศาสตร์นี้ได้อย่างเข้าใจลึกซึ้ง ก็จะพบช่องโหว่ของการวิเคราะห์ทางเทคนิคมากมายหลายข้อ แต่ข้อหนึ่งและผมว่าค่อนข้างสำคัญมากคือ “ราคาหุ้นไม่ได้เป็นไปตามกลไกตลาด แต่มีมือที่มองไม่เห็น (เจ้ามือ) ทำราคาอยู่” หลายๆ คนนำเอาช่องโหว่นี้มาใช้งานโดยการนำมาสร้างราคาหุ้น และสร้างกราฟให้ดูสวยงามเข้าตามทฤษฏีให้รายย่อยซื้อตามเข้ามาและส่วนมากมักจะเจ็บตัวหลังจากนั้น ในการวิเคราะห์ทางเทคนิคผมคิดว่าการนำไปประยุกต์ใช้กับการเทรดค่าเงินหรือ FOREX ที่เป็นตลาดขนาดใหญ่ที่สุดของโลก เพราะมีมูลค่าการซื้อขายสูงมาก ไม่มีคนไหนสามารถปั่นหรือทำราคาได้อย่างแท้จริง ราคาหรือกราฟที่เห็นเป็นไปตาม Demand & Supply ของความต้องการหรือมุมมองของนักลงทุนในค่าเงินนั้นๆ อย่างแท้จริง จึงสามารถใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคได้ค่อนข้างชัวร์และต้องเทรดตามแนวโน้มจริงๆ ไม่สวนทาง รูปนี้เป็นตัวอย่างของกราฟราคาค่าเงินบาท กับ เงินดอลล่าห์สหรัฐครับ อย่างไรก็ตามค่าเงินบาทไทยเคยถูกโจมตี หรือปั่นราคาในปี 40 ทำให้เศรษฐกิจบ้านเราล่มสลายลง แต่ในปัจจุบันน่าจะมีเสถียรภาพพอสมควรและการทำราคาค่อนข้างจะเป็นไปตามกลไกตลาดมาก หากนำการวิเคราะห์ทางเทคนิคมาใช้กับการเล่นหุ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งหุ้นไทยแล้ว ปัจจัยสำคัญนอกจากความรู้ในการอ่านกราฟแล้ว คือ ปัจจัยเรื่องเจ้ามือ หรือคนทำราคาหุ้นแต่ละตัว เราต้องมองให้ออกว่าหุ้นที่เราเข้าไปเล่นนั้นถึงแม้กราฟทางเทคนิคจะออกมาสวยอย่างไรก็ตาม มันอาจจะเป็นแค่ภาพลวงตา หรือ ภาพที่คนสร้างเอาไว้ให้นักลงทุนรายย่อยเข้าไปติดกับได้ เพราะต้องอย่าลืมว่ามีบางคนสามารถทำราคาหุ้นให้ภาพเทคนิคออกมาเป็นรูปอะไรก็ได้หากมีเงิน หรือจำนวนหุ้นที่เพียงพอ ดังนั้นก่อนเข้าเทรดจริง หรือเข้าซื้อหุ้น เช็คกราฟแล้วดูดีก็ต้องอย่าลืมคิดถึงเรื่องเจ้ามือด้วย เพราะเค้าอาจจะเลิกเล่นหุ้นตัวนั้นด้วยการเทขายกระจาด ราคาหุ้นตกลงมาเยอะแบบเละไม่เป็นท่าก็เป็นได้ เพราะฉะนั้นการบริหารจัดการความเสี่ยงต้องรวมปัจจัยนี้เข้าไปด้วยนะครับ เพราะหุ้นไทยหลายๆ ตัวมีเจ้าสิงห์อยู่ครบครับ  

Posted on August 8, 2010Categories UncategorizedTags ,   Leave a comment on วิเคราะห์ทางเทคนิค (Technical Analysis) คืออะไร

วิเคราะห์ทางเทคนิค (Technical Analysis) คืออะไร

สำหรับบางคนแล้ว การวิเคราะหุ้นทางเทคนิค เป็นอะไรที่ลึกลับ สลับซับซ้อน มีศัพท์แสงแปลกๆ ให้ได้ยินได้ฟังตลอด แต่สำหรับคนอื่นๆ มันเป็นเครื่องมือที่มีค่าในการเพิ่มหรือช่วยให้การลงทุนประสบความสำเร็จ อีกทั้งยังช่วยลดความเสี่ยงจากการลงทุนอีกด้วย การวิเคราะห์ทางเทคนิคพูดง่ายๆ มันคือการศึกษาราคาหุ้น และโวลุ่ม หรือจำนวนหุ้นที่ซื้อขาย เพื่อพยายามที่จะคาดเดาถึงราคาหุ้นในอนาคต ในการวิเคราะห์เราจะใช้ ราคาเปิด (Open), ราคาสูงสุดของวัน (High), ราคาต่ำสุดของวัน (Low) และ ราคาปิด (Close) เท่านั้น รวมทั้งพิจารณาโวลุ่ม (Volume) ประกอบด้วย ซึ่งโดยหลักแล้วเค้าจะไม่ดูปัจจัยอื่นๆ เลย เช่น ผลประกอบการของบริษัท รายได้โตกี่เปอร์เซ็นต์ เป็นต้น เราสามารถประยุคต์ใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคได้กับการลงทุนหลายๆ แบบ ไม่ว่าจะเป็น หุ้น ออปชัน ฟิวเจอร์ หรือ กองทุนรวม บทความนี้จะค่อยๆ อธิบายว่าอะไรคือ technical analysis แล้วก็ทำไมเราต้องใช้มันด้วย นอกนั้นจะแนะนำหลักการพื้นฐานในการลงทุนแนวนี้ ทำไมเราต้องใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคด้วย ถ้าหากว่าเราใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคเข้ามาช่วยอย่างถูกต้อง มันจะเพิ่มผลตอบแทนของเราอย่างไม่น่าเชื่อเลยทีเดียว (อันนี้ผมลองมาแล้ว) แถมยังลดความเสี่ยงลงอีกด้วย ถามว่าคุณจะซื้อรถที่ใช้แล้วโดยไม่รู้อะไรเลยเกี่ยวกับรถ ไม่รู้ว่าเครื่องยนต์เป็นยังไงบ้าง ขับดีรึเปล่า เช่นเดียวกัน คุณไม่ควรจะซื้อหุ้นตัวไหนเลย ถ้าไม่ได้เรียนรู้ หรือรู้จักเกี่ยวกับราคาของมันในอดีตว่าเป็นอย่างไรบ้าง การวิเคราะห์สามารถป้องกันคุณจากศัตรูตัวใหญ่ ก็คือพวกนักลงทุนสถาบัน นักลงทุนมืออาชีพทั้งหลาย เพื่อความสำเร็จในการลงทุนของคุณ การใช้เครื่องมือทางเทคนิคมาช่วยเทรดหุ้น สามารถขจัดปัญหาการใช้อารมณ์เข้ามาเกี่ยวข้องได้อย่างหมดจด มันทำให้คุณเป็นนักลงทุนที่มีหลักการแน่นอน มันสามารถกำจัดโอกาศที่คุณจะตกใจขายหุ้นทิ้ง ทั้งๆ ที่มันกำลังจะขึ้น!!! พื้นฐานการวิเคราะห์ทางเทคนิค กราฟ ส่วนที่เป็นพื้นฐานที่สุดคือกราฟ นี่คือสิ่งที่การวิเคราะห์แบบนี้ใช้ กราฟๆ หนึ่งสามารถบอกเราได้หลายอย่างเกี่ยวกับหุ้นนั้นๆ กราฟที่ใช้กันโดยทั่วไปก็คือ บาร์ชาร์ต (Bar char) … Continue reading “วิเคราะห์ทางเทคนิค (Technical Analysis) คืออะไร”