Posted on April 2, 2015April 2, 2015Categories มุมมองนักวิเคราะห์ กูรูTags ,   Leave a comment on กลยุทธ์การลงทุนยาว

กลยุทธ์การลงทุนยาว

การลงทุนในตลาดหุ้นมีหลากหลายกลยุทธ์ทั้งลงทุนแบบสั้นๆ กลาง ไปจนถึงยาว แต่ละระยะหรือแต่ละแบบมีระยะเวลาที่เราจะสามารถคาดหวังผลกำไรขาดทุนได้ต่างกันขึ้นอยู่กับความตั้งใจของนักลงทุนแต่ละท่าน ในตลาดหุ้นมีเซียนหรือกูรูที่คร่ำหวอดในวงการมายาวนานและท่านเหล่านั้นได้ให้แนวทางในการลงทุนในตลาดหุ้น บ้างก็มีชื่อเสียงแต่ผู้คนต่างติดตามแนวคิดทางการลงทุน และปฏิบัติตามหลักการซึ่งก็สามารถสร้างผลตอบแทนได้เป็นอย่างที่น่าพอใจ ในวันนี้ผมจะขอพูดถึง ปีเตอร์ ลินซ ซึ่งเป็นนักลงทุนแถวหน้าในอเมริกา และผลงานที่ลินซ ได้สร้างเอาไว้ทำให้ทุกคนต้องทึ่งในความสามารถและแนวคิดด้านการลงทุนของเขา ถึงแม้หลักการต่างๆ จะมาจากข้อมูลหุ้นในอเมริกา ซึ่งมีรูปแบบธุรกิจและขนาดของบริษัทต่างจากตลาดหุ้นไทยมาก แต่ก็ยังเป็นแนวทางให้เราทำความเข้าใจและศึกษาเพื่อนำมาประยุกต์ใช้ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยได้ ในอนาคตแล้วตลาดหุ้นบ้านเราก็จะเป็นไปทิศทางของตลาดหุ้นอเมริกามากขึ้น เพราะบริษัทในตลาดหลายๆ บริษัทก็มีการขยับขยายกิจการออกไปในต่างประเทศแล้ว ทำให้เราสามารถใช้แนวคิดเดียวกันนี้ลงทุนได้ กลยุทธ์ในการลงทุนแบบปีเตอร์ ลินซ นั้นจะมองผลตอบแทนที่ระยะเวลามากกว่าสองปีขึ้นไป ส่วนใหญ่แล้วเค้าจะมองไปถึง 5 ปี ซึ่งอาจจะนานเกินไปสำหรับใครหลายๆ คนที่คิดว่าหุ้นจะทำให้รวยชั่วข้ามคืน แต่หลายๆ คนอาจจะผิดหวังกลับไปได้หากเราไม่ได้เตรียมตัวศึกษาหาความรู้ให้ดีพอ หลักของลินซ เค้าจะมองหาบริษัทที่มีการเติบโตของกำไรต่อหุ้น (EPS) ต่อเนื่องทุกปี 20-25% ขึ้นไปซึ่งลินซ จะชอบมาก (ใครอยากรู้ว่าเจ้า EPS คืออะไร ดูยังไง หาข้อมูลย้อนหลังมากจากไหน ต้องเรียนคอร์สพื้นฐานหุ้นเสียก่อน จึงจะเข้าใจในรายละเอียดและการวิเคราะห์) ลินซ เป็นผู้จัดการกองทุนที่ลงทุนในหุ้นและได้รับการยกย่องจากวงการสื่อและวงการนักลงทุน เพราะเค้าสามารถทำผลตอบแทนให้กับกองทุน แมจเจลัน ที่เค้าบริหารอยู่ถึง 2,703% และมีรายได้สะสมเป็นผลตอบแทนต่อปีอยู่ที่ 29.2% ซึ่งไม่ธรรมดาเลยทีเดียวที่กองทุนหนึ่งจะสามารถทำผลตอบแทนได้มหาศาลขนาดนั้น ถ้าเทียบเป็นตัวเงินคือ ถ้านักลงทุนซื้อกองทุนที่ลินซบริหารโดยเริ่มลงทุนที่ 10,000 บาท เงินก้อนนั้นจะกลายเป็น 280,000 บาท ภายในเวลา 13 ปี เรียกได้ว่าความมั่งคั่งสามารถสั่งสมไปได้เรื่อยๆ แบบที่เราไม่ได้ทำธุรกิจอะไรเลย แค่นำเงินไปลงทุนในหุ้นที่ถูกต้องและถูกเวลา คำถามถัดมาที่นักลงทุนแบบเราจะหาคำตอบ ก็คือ แล้วลินซ ใช้หลักการอะไรมาเลือกซื้อหุ้นที่ทำให้ได้กำไรแบบนั้น ผมสรุปวิธีคิดของเค้าออกมาได้ 12 วิธีด้วยกัน คือ 1. ใช้ประโยชน์จากสิ่งที่ตัวเองรู้แล้วในการลงทุน อาจจะเป็นประสบการณ์จากการทำงานของเราที่ผ่านมา หรือประสบการณ์ชีวิตที่ได้คลุกคลี กับธุรกิจบางสิ่งบางอย่างที่มีประโยชน์สำหรับเราในการวิเคราะห์บริษัท … Continue reading “กลยุทธ์การลงทุนยาว”